本報記者 殷高峰 舒婭疆

5月10日晚間，通威股份發(fā)布公告稱，公司旗下6家子公司近日與隆基綠能及其9家子公司簽署高純晶硅產(chǎn)品銷售合同，約定2024年至2026年期間，隆基綠能及其子公司合計采購不少于86.24萬噸高純晶硅產(chǎn)品，采購價格按月協(xié)商確定，合同交易總額以最終成交金額為準。

以中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最近一期（2024年5月8日）公布的國內N型料成交均價4.53萬元/噸的價格測算，本次合同預計總金額約為391億元（含稅）。

“在硅料價格周期波動、競爭加劇、產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)持續(xù)承壓的背景下，兩家光伏龍頭的合同無疑給市場帶來了鼓舞。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。

兩龍頭再簽“長單”謀共贏

早在2022年，通威股份與隆基綠能就曾聯(lián)合“官宣”簽訂多晶硅料長期采購協(xié)議，彼時雙方約定在2022年、2023年交易多晶硅料20.36萬噸，引發(fā)市場廣泛關注。本次雙方再次簽訂大規(guī)模的高純晶硅采購“長單”。

“此次通威股份、隆基綠能再簽高純晶硅采購‘長單’，體現(xiàn)了兩家光伏龍頭對彼此的認可。一方面，隆基綠能近年來在BC電池等領域實現(xiàn)新突破，對原材料有較多需求，通過大批量采購硅料進一步支撐自身晶硅光伏電池相關業(yè)務的發(fā)展。另一方面，通威股份在硅料領域具備優(yōu)勢地位，自身也在積極組建和完善上下游業(yè)務。這樣的合作對雙方來說是共贏之舉。”千門資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游向《證券日報》記者表示。

作為光伏行業(yè)“硅料+電池”雙龍頭，通威股份近年來持續(xù)推進高純晶硅產(chǎn)能建設，公司近期在與投資者互動時透露，云南二期20萬噸和包頭三期20萬噸高純晶硅項目將在2024年如期投產(chǎn)，基于公司“第八代永祥法”，預計新項目投產(chǎn)后將實現(xiàn)更優(yōu)的品質，繼續(xù)鞏固公司在高純晶硅環(huán)節(jié)的競爭力。

對于此次和隆基綠能再度簽訂高純晶硅供貨“長單”，通威股份表示：“本合同的簽訂有利于公司高純晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，符合公司未來經(jīng)營規(guī)劃，對公司的經(jīng)營業(yè)績有積極影響。”

隆基綠能相關負責人則向《證券日報》記者表示，盡管行業(yè)由于產(chǎn)能擴張出現(xiàn)階段性的供需失衡，但光伏行業(yè)長期向好的趨勢沒有改變，公司簽訂硅料大單也是基于對未來市場和公司產(chǎn)品競爭力等因素的綜合判斷。

行業(yè)集中度或進一步上升

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會5月8日發(fā)布的最新硅料價格，N型棒狀硅成交價格區(qū)間為4.30萬元/噸至4.80萬元/噸，成交均價為4.53萬元/噸，環(huán)比下跌7.93%。P型致密料成交價格區(qū)間為3.80萬元/噸至4.30萬元/噸，成交均價為3.90萬元/噸，環(huán)比下跌8.88%。

從目前情況看，當前的硅料價格不但跌破二三線企業(yè)的成本，而且已經(jīng)逼近頭部企業(yè)的成本。

在屈放看來，伴隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈去產(chǎn)能的深化，二三線企業(yè)將因無法承受低于成本的市場價格而選擇減產(chǎn)和退出市場，龍頭企業(yè)則以更低的成本儲備未來的生產(chǎn)資料，市場進入博弈的最后階段。

宣繼游也表示，P型電池庫存的出清或接近尾聲，而光伏行業(yè)整體也已經(jīng)走入迭代更新的關鍵時期，具備品牌和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)或將占據(jù)有利地位。

“未來光伏行業(yè)集中度或進一步上升，頭部企業(yè)的市場地位將更加牢固。”屈放稱。