6月11日晚間，中國(guó)人壽公告稱，將年度審計(jì)所普華永道中天及羅兵咸永道，更改為安永華明（特殊普通合伙）及安永會(huì)計(jì)所。

因牽涉恒大涉嫌造假而處于風(fēng)口浪尖的會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道，近期接連丟失上市公司年度審計(jì)項(xiàng)目，去年審計(jì)費(fèi)約2億元的最大一單中國(guó)銀行也丟了。

券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，目前終止聘任普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市公司已超過20家，包括中國(guó)銀行、海通證券、中國(guó)電信、中國(guó)石油等，普華永道累計(jì)損失的審計(jì)費(fèi)達(dá)4.96億元。從解約情況上看，丟單的上市公司數(shù)量約占了普華永道A股年度審計(jì)項(xiàng)目的20%，損失金額占比更是接近50%。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，知名的四大國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所在A股IPO的市占率早已不如國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但卻是許多早期大型上市公司的審計(jì)師事務(wù)所，而且普華永道（羅兵咸永道）在港股IPO占據(jù)了超過三分之一的市場(chǎng)份額，未來若受罰持續(xù)丟單，四大國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所的競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生變化。

持續(xù)丟單損失近5億元

近日，普華永道接連因牽涉恒大造假而被許多上市公司解約，已有超過20家宣布不再聘請(qǐng)普華永道為2024年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這一波解約潮還在繼續(xù)蔓延。

6月11日晚間，中國(guó)人壽公告稱，將年度審計(jì)所普華永道中天及羅兵咸永道，更改為安永華明（特殊普通合伙）及安永會(huì)計(jì)所。中國(guó)人壽在2023年度向普華永道支付的報(bào)酬為6473萬元，原本相較2022年度的5159萬元，同比增長(zhǎng)25.47%。這次，幾千萬的合作項(xiàng)目再次泡湯，直接落入安永手中。

值得注意的是，普華永道年度審計(jì)項(xiàng)目金額最大的一單——中國(guó)銀行，日前也宣布解約。中國(guó)銀行公告，將原續(xù)聘普華永道中天和羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供年度審計(jì)服務(wù)，調(diào)整為提供2024年中期財(cái)務(wù)報(bào)告審閱等服務(wù)，相關(guān)費(fèi)用3500萬元。

而在2023年，中國(guó)銀行與普華永道（及成員機(jī)構(gòu)）的合作金額高達(dá)1.93億元，包括海外分行及子公司財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)專業(yè)服務(wù)費(fèi)，此外還有非審計(jì)業(yè)務(wù)費(fèi)用為1478.6萬元，這是去年普華永道A股年度審計(jì)項(xiàng)目中合作金額最大的一單。

作為國(guó)際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所，普華永道與中國(guó)內(nèi)地早期的大型上市公司淵源頗深，不少合作期限超過8年，如寧波港、廣深鐵路等，雖然《國(guó)有企業(yè)、上市公司選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理辦法》關(guān)于連續(xù)聘任同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所有原則上的規(guī)定，但也不乏10年的。

除了中國(guó)銀行之外，目前已有超過20家上市公司宣布不再聘請(qǐng)普華永道為2024年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所，已解約的包括海通證券、中國(guó)人保、中國(guó)石油、中國(guó)中鐵、招商銀行等知名上市公司。

這些公司給出不續(xù)聘的理由并未明示，但暗含了續(xù)聘的擔(dān)憂，公告理由包括“相關(guān)事項(xiàng)需進(jìn)一步核實(shí)”“基于審慎原則”或“連續(xù)提供審計(jì)服務(wù)的年限已達(dá)到規(guī)定的最長(zhǎng)年限”。截至6月12日，估計(jì)普華永道總共丟失的審計(jì)費(fèi)用達(dá)4.96億元。

丟失的市場(chǎng)份額肥了誰？

從解約情況上看，丟單的上市公司數(shù)量已超過普華永道A股年度審計(jì)項(xiàng)目數(shù)量的20%，并且因合作的都是大型上市公司，損失金額占比更是超過50%。未來若受罰持續(xù)丟單，市場(chǎng)份額大概率會(huì)落入四大國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所的另外三家，其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所也可能分得一杯羹，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生變化。

此次普華永道陷入解約風(fēng)波，其中原因與恒大涉嫌造假密切相關(guān)。今年4月中旬，一封公開信質(zhì)疑普華永道與恒大的合作，引發(fā)廣泛關(guān)注。普華永道隨即發(fā)布聲明，稱該信件內(nèi)容不實(shí)，但此舉未能平息外界質(zhì)疑。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)5月31日公布恒大地產(chǎn)在發(fā)行債券過程中涉嫌欺詐。這一事件導(dǎo)致普華永道的聲譽(yù)受到打擊，外界猜測(cè)可能還會(huì)受到相應(yīng)處罰，因此合作客戶紛紛解約。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，部分上市公司不與普華永道續(xù)約后，轉(zhuǎn)聘安永、德勤、大信等會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供審計(jì)服務(wù)，一些上市公司還在重新招標(biāo)，其中安永、德勤、畢馬威這三家的可能性最大，畢竟都是國(guó)際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不過更換后審計(jì)服務(wù)費(fèi)用有一定程度的下降。

例如中國(guó)人保改聘安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，2024年度支付財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用合計(jì)為1350萬元，較2023年度審計(jì)費(fèi)用降低247萬元；廣深鐵路改聘德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所后2024年度審計(jì)費(fèi)用為300萬元，較2023年度減少256.5萬元；邁瑞醫(yī)療改聘安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所后，2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)及審閱和內(nèi)部控制審計(jì)的服務(wù)費(fèi)用為538萬元，較2023年度服務(wù)費(fèi)用減少62萬元。

此前，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所受中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰，因涉及上市公司財(cái)務(wù)造假案被暫停證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月并罰沒4132萬元。不僅許多擬IPO項(xiàng)目更換了會(huì)計(jì)師事務(wù)所，還有不少上市公司轉(zhuǎn)聘天職國(guó)際、信永中和等會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

如此看來，擁有證券服務(wù)業(yè)務(wù)牌照的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局可能將發(fā)生變化。

港股IPO市占率第一

據(jù)券商中國(guó)記者了解，普華永道等四大國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所在A股IPO和上市公司的市占率早已不如國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但卻是許多早期大型上市公司的審計(jì)師事務(wù)所，單家公司合作金額較大。而在港股市場(chǎng)中，普華永道（羅兵咸永道）在港股IPO占據(jù)了超過三分之一的市場(chǎng)份額，暫時(shí)未受影響。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2023年，按上市公司合作數(shù)量排名，立信、天健、大華、中興華、容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)量位居前五。而安永華明、普華永道、畢馬威、德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別排名第25、31、33、38，不過這個(gè)數(shù)據(jù)并未合并會(huì)計(jì)師事務(wù)所的其他成員機(jī)構(gòu)。

若按2023年A股IPO合作數(shù)量排名，則天健、立信、容誠(chéng)、大華、天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所占據(jù)前五，普華永道僅有3單A股IPO項(xiàng)目，并不占優(yōu)勢(shì)。

若按2023年參與并購(gòu)的交易金額排名，排名前五的也是大華、天職國(guó)際、信永中和、天健以及中審眾環(huán)等國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所。其中，大華國(guó)際的市場(chǎng)份額領(lǐng)先天職國(guó)際超過5%。

但在港股市場(chǎng)中，2023年IPO審計(jì)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)前五的分別是普華永道、安永、畢馬威、德勤以及香港立信德豪會(huì)計(jì)師事務(wù)所。其中，普華永道2023年服務(wù)的IPO數(shù)量為23家，市場(chǎng)份額占比達(dá)到35.38%。

隨著普華永道解約潮持續(xù)發(fā)酵，市場(chǎng)對(duì)其未來能否恢復(fù)元?dú)獗３指叨汝P(guān)注，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如安永、德勤和畢馬威則在此期間積極搶占市場(chǎng)份額。未來，監(jiān)管對(duì)恒大涉嫌造假相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任認(rèn)定，以及其他相關(guān)擬IPO企業(yè)和上市公司的最新動(dòng)向仍是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 券商中國(guó)