同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日記者發(fā)稿，今年以來(lái)A股上市公司累計(jì)發(fā)布了113份被立案調(diào)查相關(guān)公告。

從被立案調(diào)查原因來(lái)看，信息披露違法違規(guī)行為仍占較大比重。在上述113份公告中，有65份提及被立案調(diào)查對(duì)象涉嫌信息披露違法違規(guī)，占比約57.5%。其他原因主要包括涉嫌內(nèi)幕交易、短線交易等。

福建華策品牌定位咨詢創(chuàng)始人詹軍豪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司被立案調(diào)查，說(shuō)明一些公司在日常經(jīng)營(yíng)管理中存在疏漏，這些疏漏不僅會(huì)給投資者帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)對(duì)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展造成不良影響。

需要注意的是，部分上市公司或其控股股東今年以來(lái)已經(jīng)出現(xiàn)了兩次以上被立案調(diào)查的情況。例如，庚星股份在今年先后發(fā)布公告，公司、原控股股東收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)。ST中泰也在今年多次發(fā)布公告表示，因涉嫌信息披露違法行為，公司及控股股東收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)。

上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一些上市公司被立案調(diào)查的原因值得警惕。例如，“蹭熱點(diǎn)”造成股價(jià)異動(dòng)、重要信息被隱瞞、控股股東自身涉嫌違法違規(guī)等，“以控股股東違規(guī)占用上市公司資金為例，ST旭電、ST旭藍(lán)即是這類(lèi)現(xiàn)象的代表案例。作為‘東旭系’的兩家上市公司，被曝出控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用巨額資金，兩家公司也在今年先后發(fā)布被立案調(diào)查相關(guān)公告，且這兩家公司今年均已被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查2次。”

“在這種情況下，投資者保護(hù)問(wèn)題需要格外關(guān)注，我們向深圳市中級(jí)人民法院提交了首批ST旭藍(lán)案件投資者的索賠材料，被告除了ST旭藍(lán)之外，還包括相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)。”王智斌說(shuō)。

此外，通過(guò)梳理上述113份公告內(nèi)容可知，除信息披露違法違規(guī)行為以外，上市公司高管或?qū)嶋H控制人等因涉嫌內(nèi)幕交易、短線交易被立案調(diào)查的情況也時(shí)有發(fā)生。

據(jù)了解，上市公司的董監(jiān)高被稱為“關(guān)鍵少數(shù)”，這類(lèi)人群的內(nèi)幕交易、短線交易行為之所以受到投資者的重點(diǎn)關(guān)注，在于其利用信息不對(duì)稱謀利的行為，違反了證券市場(chǎng)“公平、公正、公開(kāi)”的原則。

“要堵住這些漏洞，讓上市公司董監(jiān)高等‘關(guān)鍵少數(shù)’發(fā)揮正面作用，可以從多個(gè)角度‘織網(wǎng)’。例如，通過(guò)建立健全的內(nèi)部控制體系，對(duì)‘關(guān)鍵少數(shù)’的決策和行為進(jìn)行監(jiān)督和約束。同時(shí)，還可以借助第三方或外部監(jiān)管力量，對(duì)公司可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。只有通過(guò)綜合施策，多方共同發(fā)力，才能更好地保障上市公司的健康發(fā)展和市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。”詹軍豪說(shuō)。