經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 黃一帆 珠寶業(yè)務(wù)“停滯”了近兩年后，智度科技股份有限公司（000676.SZ，下稱“智度股份”）“突然”選擇對原合作方提起了訴訟。

智度股份在8月底發(fā)布的2024年半年報中披露，旗下全資子公司廣州智度優(yōu)選供應(yīng)鏈有限公司（下稱“智度優(yōu)選”）與廣州市德溫珠寶有限公司（下稱“德溫珠寶”）存在相關(guān)買賣合同糾紛。

公告顯示，2021年4月至2024年4月，智度優(yōu)選向德溫珠寶交付了價值為5240.97萬元的貨物，但德溫珠寶及其委托付款方仍拖欠貨款2397.07萬元未支付。2024年5月24日，智度股份已就此事提交起訴狀及保函。

在智度股份提交起訴狀前，2024年4月底，一份有關(guān)智度股份董事長陸宏達(dá)的舉報材料被提交給了深圳交易所及廣東證監(jiān)局。舉報材料的核心內(nèi)容認(rèn)為陸宏達(dá)涉嫌侵害上市公司利益。據(jù)了解，舉報方包括智度股份控股子公司高管等人士。

經(jīng)濟(jì)觀察報從智度股份控股子公司高管處獲得一份名為《合作協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》（下稱“《補(bǔ)充協(xié)議》”）的文件，文件上顯示蓋有智度股份、智度優(yōu)選公章以及德文溫珠寶實控人鄧貴龍、黃蕊夫婦簽名，簽訂于2022年4月。這份文件顯示，基于雙方合作成立的目標(biāo)公司，即智度優(yōu)選旗下全資子公司智度優(yōu)選（廣州）供應(yīng)鏈管理有限公司（下稱“番禺優(yōu)選”），在2024年3月31日前，應(yīng)累計現(xiàn)金回款金額達(dá)到1億元。若未達(dá)到對博金額，鄧貴龍夫婦同意以現(xiàn)金方式或德溫珠寶在第三方平臺可提現(xiàn)的資金，向智度股份支付對賭補(bǔ)償金。

9月5日，經(jīng)濟(jì)觀察報致電智度股份，智度股份證券事務(wù)代表許曉青表示，其并不知道該份《補(bǔ)充協(xié)議》的存在。她表示，之前（智度優(yōu)選）并未起訴德溫珠寶，主要是想通過和其合作，把工作往前推進(jìn)，盡快將存貨消化。

1億元買貨

2021年，除原有的數(shù)字營銷業(yè)務(wù)以及以搜索入口為主的互聯(lián)網(wǎng)媒體業(yè)務(wù)外，智度股份決定拓展新的業(yè)務(wù)板塊，其中包含新零售業(yè)務(wù)。

根據(jù)智度股份2021年年報，該公司的新零售業(yè)務(wù)為以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、直播平臺為渠道，提供品牌方和流量端智能匹配，落實到“貨找人”的新零售平臺；同時，與知名MCN機(jī)構(gòu)、文化傳媒公司、羅永浩等達(dá)人進(jìn)行合作，憑借優(yōu)質(zhì)的服務(wù)能力和產(chǎn)品資源，在行業(yè)逐漸形成良好的口碑和品牌知名度。

為此，2021年2月23日，智度股份成立了智度優(yōu)選。

經(jīng)濟(jì)觀察報從上述智度股份控股子公司高管處獲得的一份名為《合作協(xié)議》的文件顯示，2021年2月27日，“為順利開展珠寶業(yè)務(wù)，并打造中國最大、最全的珠寶新零售供應(yīng)鏈和具有持續(xù)盈利能力的公司”，智度優(yōu)選和黃蕊開展了珠寶業(yè)務(wù)合作。

這份文件顯示，為達(dá)到上述合作目標(biāo)，智度優(yōu)選將在廣州成立目標(biāo)公司，黃蕊一方的珠寶團(tuán)隊負(fù)責(zé)該目標(biāo)公司的日常經(jīng)營并達(dá)成協(xié)議約定的經(jīng)營目標(biāo)。協(xié)議還約定若該目標(biāo)公司在2021年3月至2022年2月期間內(nèi)產(chǎn)生虧損，屬于黃蕊一方的經(jīng)營決策問題，黃蕊一方承諾將以現(xiàn)金彌補(bǔ)目標(biāo)公司的日常運(yùn)營的虧損。

2021年3月5日，智度優(yōu)選按照協(xié)議成立了目標(biāo)公司，即番禺優(yōu)選。

據(jù)了解，雙方合作的具體方式是由智度優(yōu)選專門負(fù)責(zé)進(jìn)貨，然后委托第三方進(jìn)行加工，加工后將貨品銷售給德溫珠寶，由德溫珠寶在抖音等平臺進(jìn)行零售。

上述智度股份控股子公司高管提供了一份顯示由智度優(yōu)選和德溫珠寶在2021年3月29日簽訂的《供貨合作協(xié)議》。其中提到，智度優(yōu)選為德溫珠寶的珠寶首飾供貨商，在智度優(yōu)選發(fā)貨30天內(nèi)，德溫珠寶將對應(yīng)貨款和運(yùn)費(fèi)結(jié)算給智度優(yōu)選。

據(jù)上述智度股份控股子公司高管提供的一份名為《智度優(yōu)選珠寶業(yè)務(wù)情況》的文件統(tǒng)計，智度優(yōu)選向外部采購超過價值7500萬元的黃金、近2300萬元的銀珠和近400萬元的鉆石，總計超過1億元的珠寶材料，委托相關(guān)單位加工成珠寶首飾。這些珠寶首飾由德溫珠寶、鄧貴龍、黃蕊夫婦實際操盤銷售。

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，該份文件的相關(guān)內(nèi)容來自智度股份2021年和2022年相關(guān)公司的賬面記錄。

據(jù)智度股份2022年4月發(fā)布的年度關(guān)聯(lián)方資金占用專項審計報告，2021年，智度優(yōu)選以及番禺優(yōu)選分別占用上市公司資金120萬元和9000萬元。這一數(shù)字接近智度優(yōu)選購買珠寶的金額。

智度股份2024年半年報顯示，上述被標(biāo)注為“其他應(yīng)收款”的9120萬元仍然掛在賬上。

兩年業(yè)務(wù)停滯 僅回款近3000萬元

在2021年年報中，智度股份稱，在各項業(yè)務(wù)進(jìn)展順利的基礎(chǔ)上，考慮到優(yōu)化整合集團(tuán)體系內(nèi)資源，公司通過布局智度優(yōu)選、廣州威發(fā)等方式涉足新零售、自有品牌領(lǐng)域，助力公司全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化整合，實現(xiàn)公司的快速可持續(xù)發(fā)展。

不過，從2021年年報來看，智度優(yōu)選2021年的總資產(chǎn)為6970.57萬元，凈資產(chǎn)為-3762.05萬元；營收為4021.84萬元，虧損4762.05萬元。

即使智度優(yōu)選 2021年形成4021.83萬元收入，實際上也未被智度股份全部收入囊中。智度股份在2021年年報問詢函回復(fù)中曾提及過一家名為“單位46”的公司。在公告中，智度股份稱，單位46主要經(jīng)營鉆石批發(fā)/鑲嵌、黃金及翡翠產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌連鎖運(yùn)營，是智度優(yōu)選的主要客戶。

公告顯示，2021年3月，單位46與智度優(yōu)選簽訂《供貨合作協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，智度優(yōu)選向單位46供貨并實現(xiàn)終端銷售，智度優(yōu)選在單位46取得相關(guān)商品控制權(quán)時即在完成商品交付時確認(rèn)收入。2021年末，智度優(yōu)選應(yīng)收單位46余額1990.27萬元，其中逾期金額1935.18萬元，逾期占比97.23%。2022年1月至3月，智度優(yōu)選僅從單位46回款220.5萬元。

結(jié)合經(jīng)濟(jì)觀察報前述獲得的供貨合作協(xié)議，智度股份提到的“單位46”應(yīng)為德溫珠寶。智度股份稱，2021年末，其判斷該公司信用風(fēng)險顯著增加，結(jié)合該公司歷史回款情況、經(jīng)營和信用狀況以及期后回款情況，對預(yù)計可收回金額及發(fā)生概率進(jìn)行估計，按照47.75%計提壞賬準(zhǔn)備。

與此同時，智度股份對于庫存商品大筆計提壞賬準(zhǔn)備。

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，2021年，智度股份轉(zhuǎn)型新零售后，其庫存商品主要就是“買來的那批珠寶”。

據(jù)智度股份2021年年報問詢函回復(fù)，2021年末，智度股份的存貨余額主要由兩塊業(yè)務(wù)構(gòu)成，一是自有品牌聲學(xué)產(chǎn)品音響耳機(jī)存貨283.58萬元，二是新零售首飾飾品業(yè)務(wù)存貨6534.49萬元。此外，年報顯示，智度股份當(dāng)年計提了存貨跌價準(zhǔn)備2423.17萬元，賬面余額為6814.18萬元，賬面價值僅為4391.1萬元。

據(jù)前述提及的《智度優(yōu)選珠寶業(yè)務(wù)情況》文件，2021年至2022年，智度優(yōu)選累計銷售額為4752.72萬元，但最終實際收到自德溫珠寶的回款約3000萬元。2021年，珠寶業(yè)務(wù)表面的銷售毛利率為12%左右，但實際經(jīng)營虧損率達(dá)37%左右；2022年，珠寶業(yè)務(wù)的銷售毛利率僅為5%左右，經(jīng)營虧損率為48%。

這與上市公司在2024年半年報提及的訴訟情況相對應(yīng)。

公告顯示，自2021年4月至2024年4月，智度優(yōu)選向德溫珠寶交付了價值為5240.97萬元的貨物，但德溫珠寶及其委托付款方仍拖欠貨款2397.07萬元未支付。這意味著，德溫珠寶及其委托付款方確已支付了近3000萬元。

值得一提的是，經(jīng)濟(jì)觀察報注意到，自2022年開始，智度優(yōu)選的存貨一直停留在3000余萬元的水平。

據(jù)公告，2021年至2024年6月，智度優(yōu)選的存貨分別為4391.01萬元、3407.41萬元、3789.51萬元、3550.07萬元。

該公司賬上之所以一直有3000多萬元的存貨，許曉青告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，所謂存貨，“公司旗下有家公司叫智度優(yōu)選，之前是做新零售業(yè)務(wù)。我們有些珠寶首飾的產(chǎn)品，通過比如抖音等平臺去銷售。但是，目前新零售業(yè)務(wù)因為抖音政策的變動，并未繼續(xù)往前推進(jìn)，可能就是在慢慢消化庫存的階段。”

對賭賠償金去哪兒了？

上述智度股份控股子公司高管稱，鑒于2021年珠寶業(yè)務(wù)的虧損情況，2022年4月，智度優(yōu)選與番禺優(yōu)選作為甲方與德溫珠寶實控人鄧貴龍、黃蕊夫婦以及智度股份作為丁方簽訂了前述《補(bǔ)充協(xié)議》。協(xié)議約定鄧貴龍、黃蕊夫婦對目標(biāo)公司截至2023年12月31日前的經(jīng)營現(xiàn)金回款8000萬元、截至2024年3月31日前的經(jīng)營現(xiàn)金回款1億元承擔(dān)債務(wù)償還義務(wù)。

根據(jù)前述提及的智度股份公告，自2021年4月至2024年4月，德溫珠寶及其委托付款方僅支付貨款近3000萬元。

按照上述智度股份控股子公司高管提供的《補(bǔ)充協(xié)議》，截至2024年3月31日前，鄧貴龍、黃蕊夫婦應(yīng)向智度股份償還近7000萬元。

不過，智度股份并未將該協(xié)議與相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行公告。許曉青告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，該協(xié)議為自愿性披露內(nèi)容，即上市公司可以自主選擇披露。

經(jīng)濟(jì)觀察報注意到，據(jù)智度股份2022年年報，智度優(yōu)選期初賬面余額為1000萬元，當(dāng)期被計提減值準(zhǔn)備1000萬元，期末余額（賬面價值）為0。

9月5日，對于為何智度優(yōu)選賬面余額為0一事，許曉青表示并不清楚。經(jīng)濟(jì)觀察報將《補(bǔ)充協(xié)議》發(fā)給許曉青。就相關(guān)問題，智度股份方面表示，智度優(yōu)選的業(yè)務(wù)，即新零售業(yè)務(wù)，是公司2021年進(jìn)行的嘗試。因受行業(yè)變化、平臺政策調(diào)整等客觀因素的影響，這個業(yè)務(wù)開展得不是特別理想，所以公司自2021年之后主動聚焦主業(yè)，并逐步調(diào)整、收縮、關(guān)停了新零售業(yè)務(wù)。該公司在2022年半年報和年報中做了全面的披露。

智度股份方面表示，關(guān)于財務(wù)處理方面，公司嚴(yán)格根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則等依法合規(guī)進(jìn)行，并按規(guī)定進(jìn)行公告。

此外，經(jīng)濟(jì)觀察報就上述舉報多份材料包括《補(bǔ)充協(xié)議》的真實性向上市公司求證，截至發(fā)稿，智度股份未就這些材料的真實性置評。同時，該公司也未對7000萬元補(bǔ)償一事作出說明。

上述智度股份控股子公司高管稱：“陸宏達(dá)作為上市公司董事長隱瞞了該補(bǔ)充協(xié)議。這個項目由陸宏達(dá)親自商談，或許陸宏達(dá)與鄧貴龍、黃蕊夫婦有其他方式解決。”該高管表示，其在今年4月底和8月兩次將舉報材料寄往包括中國證監(jiān)會、深交所和廣東證監(jiān)局。舉報材料中包含了上述提及的智度優(yōu)選相關(guān)事項，認(rèn)為陸宏達(dá)被舉報涉嫌與智度優(yōu)選經(jīng)營方合謀，侵占上市公司資金數(shù)千萬元。

經(jīng)濟(jì)觀察報就舉報事項聯(lián)系陸宏達(dá)，陸宏達(dá)稱，對方已多次向證監(jiān)會、證監(jiān)局、交易所舉報過了，“查也查過了，請你慎重”。

經(jīng)濟(jì)觀察報9月5日致電廣東證監(jiān)局。廣東證監(jiān)局相關(guān)人士表示，“我們對于投資者的投訴和舉報有固定的處理流程，會對每一個的投資者來訪和投訴舉報的信件都會進(jìn)行編號。再進(jìn)行初步甄別和考慮后，會分給相應(yīng)的監(jiān)管業(yè)務(wù)處室來進(jìn)行核查辦理，最后會給投資者反饋”。

廣東證監(jiān)局相關(guān)人士表示，“如果舉報有一定的結(jié)果，一定會以合適的方式公開，特別是一定會定點(diǎn)反饋給投資者本人。如果現(xiàn)在還沒有（公開或者反饋），就說明核查還沒有結(jié)束。”

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，廣東證監(jiān)局方面曾以電話方式告知，其舉報事項已被受理，目前尚未被告知舉報處理結(jié)果。