劉凱/文 一、引言

市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，尤其是開(kāi)放市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，民營(yíng)企業(yè)（非國企）存在的必要性是無(wú)需證明的。社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟在經(jīng)濟學(xué)理論上的核心困境，不是要論證民企存在的必要性，而是恰恰相反，要論證國企存在的必要性，尤其是在經(jīng)濟效率層面的必要性。

馬克思基于資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟的基本矛盾，即生產(chǎn)資料私有制與社會(huì )化大生產(chǎn)之間的矛盾，推導得出社會(huì )主義計劃經(jīng)濟的必然性，而計劃經(jīng)濟必然是國有企業(yè)占主導地位的經(jīng)濟。但一方面，歷史上社會(huì )主義國家的經(jīng)濟實(shí)踐否定了計劃經(jīng)濟體制的有效性，社會(huì )主義不能依賴(lài)高度集中的計劃經(jīng)濟為資源配置的主要方式；另一方面，改良后的發(fā)達資本主義國家通過(guò)強化政府部門(mén)的凱恩斯主義調節作用，極大緩解了生產(chǎn)資料私有制與社會(huì )化大生產(chǎn)之間的矛盾。因此，嚴肅的經(jīng)濟學(xué)者必須要思考：市場(chǎng)經(jīng)濟條件下為什么還需要生產(chǎn)資料公有制（國有企業(yè)、土地公有制等）的大規模存在？

我們認為，國有企業(yè)在資源配置效率、宏觀(guān)經(jīng)濟穩定、收入分配三個(gè)層面都可以發(fā)揮重要作用，而三者之中資源配置效率對于論證國企存在必要性最為重要。一個(gè)對整體資源配置效率會(huì )帶來(lái)顯著(zhù)負面作用的國企系統，即使在其他方面能發(fā)揮積極作用，其長(cháng)期存在的必要性也會(huì )令人存疑。改革開(kāi)放以來(lái)，在中國特色社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展過(guò)程中，國有企業(yè)對于中國經(jīng)濟增長(cháng)奇跡發(fā)揮了怎樣的作用？是不是正面作用為主？將來(lái)其對于中國第二個(gè)百年奮斗目標的實(shí)現和更長(cháng)遠的經(jīng)濟增長(cháng)還會(huì )起著(zhù)什么樣的特殊作用？這些都是事關(guān)國企定位與改革、社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制完善的重大理論問(wèn)題。本文將超越傳統的市場(chǎng)失靈視角，嘗試從理論層面厘清國企在市場(chǎng)經(jīng)濟中存在的必要性及其存在空間的大小。

二、基于國際和歷史數據的典型事實(shí)

從世界范圍以及世界經(jīng)濟史來(lái)看，國有企業(yè)不僅僅在中國存在，也不是社會(huì )主義國家的“專(zhuān)利”。通過(guò)梳理相關(guān)數據，我們可以得出以下典型事實(shí)：

1. 1. 從世界范圍和歷史視角來(lái)看，國有企業(yè)在很多國家都廣泛存在，包括發(fā)達資本主義國家。
2. 2. 相比于發(fā)達資本主義國家，社會(huì )主義國家、前蘇聯(lián)東歐國家以及發(fā)展中國家的國企數量相對較多。
3. 3. 國企的形態(tài)和公司治理結構在不斷演變，國有獨資企業(yè)越來(lái)越少。
4. 4. 從微觀(guān)層面看，國企不一定低效率，一些國家的一些國企在管理層面表現優(yōu)異。
5. 5. 基于宏觀(guān)數據的實(shí)證分析表明，國企占比高的國家不一定經(jīng)濟增速低，國企與經(jīng)濟增長(cháng)在實(shí)證層面的關(guān)系與一國的制度質(zhì)量密切相關(guān)。
6. 6. 相比于其他經(jīng)濟體，中國的國企在數量規模、分布領(lǐng)域、承擔責任等方面有著(zhù)鮮明的特殊性。

國企在全球范圍內以及歷史上廣泛存在的典型事實(shí)暗含了一種理論可能性，那就是國有企業(yè)的存在對于一國的整體資源配置效率及經(jīng)濟增長(cháng)可能是有利的。雖然仍有不少人從微觀(guān)效率的角度質(zhì)疑國企運營(yíng)可能存在的低效率問(wèn)題：由于委托代理問(wèn)題、預算軟約束以及其他管理問(wèn)題，國企相比于私企的生產(chǎn)效率（比如以企業(yè)TFP來(lái)衡量）是偏低的。但是，現代國企在公司治理結構上的逐步完善以及非國有大企業(yè)也普遍存在委托代理問(wèn)題（所有權與管理權的分離）、預算軟約束（“大而不能倒”）等大公司通病，使得上述質(zhì)疑從理論上站不住腳。上文中關(guān)于世界范圍內一些國企在管理和效率上優(yōu)異表現的典型事實(shí)，也證明了這一點(diǎn)。

退一步講，即使能夠證明國企相比于私企在微觀(guān)效率上偏低，也不能證明國企在宏觀(guān)經(jīng)濟效率層面沒(méi)有存在的必要性。例如，既是公共部門(mén)又是企業(yè)組織的國企在提供一些公共產(chǎn)品、彌補市場(chǎng)失靈方面能發(fā)揮重要作用，比私企或者純粹的政府干預（如補貼、反壟斷）能更好地解決相關(guān)問(wèn)題，因此，即使單個(gè)國企在微觀(guān)效率上偏低，但國企的存在可能會(huì )使得整體資源配置效率更高。也就是說(shuō)：在這種情況下，假如經(jīng)濟中沒(méi)有國企全是私企，由于一些市場(chǎng)失靈得不到很好解決、一些公共產(chǎn)品供給明顯不足，其帶來(lái)的整體資源配置效率要低于有國企的情形。

三、國企存在空間的三維視角

當然，僅僅從傳統市場(chǎng)失靈的視角來(lái)論證國企存在的必要性是不夠的，尤其是對于社會(huì )主義中國來(lái)說(shuō)，因為這隱含著(zhù)這樣一種潛在假說(shuō)：社會(huì )主義制度因素僅僅是市場(chǎng)經(jīng)濟的補充和附庸，相比于資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟，社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟不是更高層次的資源配置方式，而僅僅是其微小改動(dòng)和完善而已。如此一來(lái)，社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟在理論上的創(chuàng )新意義則要小得多，而要論證未來(lái)更高層次的共產(chǎn)主義社會(huì )的存在合理性也要困難得多。

本文將從四維視角來(lái)論證市場(chǎng)經(jīng)濟條件下國有企業(yè)在資源配置效率層面的存在必要性：傳統市場(chǎng)失靈的視角、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否具有路徑確定性的視角、是否涉及長(cháng)期且大額投資的視角以及演化的視角。這四個(gè)不同維度視角的交叉、重疊處決定了國有企業(yè)的存在必要性及其存在空間的大小。表1基于傳統市場(chǎng)失靈的視角、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否具有路徑確定性的視角、是否涉及長(cháng)期且大額投資的視角這三維視角界定了國有企業(yè)的存在空間。第四個(gè)維度即演化視角我們后續將單獨進(jìn)行分析。

在不存在明顯的傳統市場(chǎng)失靈（如外部性、產(chǎn)品屬于公共產(chǎn)品或準公共產(chǎn)品、自然壟斷）的行業(yè)中， 如果投資不涉及長(cháng)期而大額的投資，而是以中短期投資為主，那么無(wú)論該行業(yè)是否具有路徑確定性（例如在某個(gè)發(fā)展中國家，依照發(fā)達經(jīng)濟體的經(jīng)驗來(lái)看，該行業(yè)肯定是該經(jīng)濟體所需要的而不是什么人類(lèi)新興、前沿產(chǎn)業(yè)，未來(lái)肯定有發(fā)展前景和廣闊市場(chǎng)的，如一些傳統工業(yè)），還是其發(fā)展充滿(mǎn)不確定性（對于前述發(fā)展中國家來(lái)說(shuō)，如某些新興產(chǎn)業(yè)），私營(yíng)企業(yè)都會(huì )有較強意愿、自負盈虧地進(jìn)行投資。對于一些發(fā)展路徑具有高度不確定性的行業(yè)，即使私營(yíng)企業(yè)的投資意愿較弱，那也是他們基于市場(chǎng)風(fēng)險和自我理性思考的結果，政府也無(wú)必要投資設立國有企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)——因為該行業(yè)不存在明顯的市場(chǎng)失靈而且廣大私營(yíng)企業(yè)完全有能力參與其中，設立國企對于整體宏觀(guān)資源配置效率來(lái)說(shuō)意義不大。在現實(shí)生活中，人們日常使用的大多數產(chǎn)品和服務(wù)（私人產(chǎn)品而非公共品或準公共品）都屬于此類(lèi)范疇，都可以而且應當交給私營(yíng)企業(yè)去生產(chǎn)。具體到中國而言也是如此，國企不必也不能無(wú)處不在：從商品種類(lèi)來(lái)看，撐起由人們無(wú)數需求匯聚而成的美好生活，需要幾乎無(wú)數的產(chǎn)品和服務(wù)，這樣一個(gè)幾乎無(wú)窮大的產(chǎn)品和服務(wù)空間，需要在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下由也幾乎無(wú)窮大、能有效處理無(wú)窮分散信息和知識的私營(yíng)企業(yè)集來(lái)生成其絕大部分。

在不存在明顯的傳統市場(chǎng)失靈的行業(yè)中，如果需要長(cháng)期且大額的投資、絕大多數私營(yíng)企業(yè)沒(méi)有能力也沒(méi)有意愿進(jìn)行投資（私營(yíng)企業(yè)普遍缺乏長(cháng)期規劃的耐心是一個(gè)共識，這是人類(lèi)普遍缺乏耐心的心理傾向在資本市場(chǎng)和商業(yè)投資領(lǐng)域的體現，也可以算是一種廣義的市場(chǎng)失靈），那么國企是否應該存在需要看該行業(yè)的發(fā)展路徑是否具有確定性。如果該行業(yè)具有路徑確定性但是經(jīng)濟體內該行業(yè)產(chǎn)品的提供僅僅依靠進(jìn)口或外資企業(yè)，那么有必要設立國有企業(yè)進(jìn)行長(cháng)期大額投資（甚至設立多個(gè)國企聯(lián)合攻關(guān)），并配以適當的產(chǎn)業(yè)政策（包括適當的貿易保護政策），以期在未來(lái)形成新的比較優(yōu)勢并占領(lǐng)較大市場(chǎng)份額。此論點(diǎn)的理論基礎之一是動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢理論：當下不存在比較優(yōu)勢但很重要、具有路徑確定性的產(chǎn)業(yè)，通過(guò)設立國企進(jìn)行生產(chǎn)并不斷通過(guò)干中學(xué)來(lái)積累經(jīng)驗、擴大規模，未來(lái)是有可能形成新的比較優(yōu)勢的，進(jìn)而使得經(jīng)濟體不至于被永久鎖定在舊比較優(yōu)勢的低端產(chǎn)業(yè)。新中國成立以來(lái)在不具備短期比較優(yōu)勢的重工業(yè)方面設立了眾多國有企業(yè)并在后來(lái)逐步形成了制造業(yè)全球比較優(yōu)勢的事實(shí)，就是一個(gè)例證。如果該行業(yè)不具備路徑確定性，而是具有高度不確定性（例如當前在發(fā)達經(jīng)濟體方興未艾但未來(lái)發(fā)展方向并不確定的一些產(chǎn)業(yè)之于某個(gè)低收入國家來(lái)說(shuō)），那么是否應該設立國有企業(yè)進(jìn)行相關(guān)投資和生產(chǎn)取決于該行業(yè)和該經(jīng)濟體的具體情況：可在權衡利弊、深入研究的基礎上設立合適數量的國企（并結合一定產(chǎn)業(yè)政策）進(jìn)行嘗試性、冒險性的生產(chǎn)、干中學(xué)和研發(fā)。

在存在明顯的傳統市場(chǎng)失靈的行業(yè)中，如果需要長(cháng)期且大額的投資，且絕大多數私營(yíng)企業(yè)沒(méi)有能力也沒(méi)有意愿進(jìn)行投資（市場(chǎng)失靈的存在進(jìn)一步抑制了其積極性），那么無(wú)論該行業(yè)是否具有路徑確定性（例如對于某些發(fā)展中國家而言需要長(cháng)期、大額投資的一些基礎設施行業(yè)、石油電力等自然壟斷行業(yè)、涉及國家安全的一些行業(yè)），還是其發(fā)展有一定不確定性（例如一些關(guān)乎未來(lái)、具有很強正外部性的新能源、新材料、前沿科技等戰略性新興產(chǎn)業(yè)），都有必要設立國有企業(yè)來(lái)彌補市場(chǎng)失靈、提升整體資源配置效率。市場(chǎng)失靈疊加大額長(cháng)期投資的需要遏制了包括外企在內的私營(yíng)企業(yè)的參與可能性和積極性，此時(shí)依靠政府補貼等方式難以解決問(wèn)題，而設立國企則能夠彌補相關(guān)產(chǎn)品供給不足、私營(yíng)企業(yè)行為短視且定價(jià)過(guò)高、研發(fā)投入不足等問(wèn)題，提升經(jīng)濟體資源配置效率和居民福利。已經(jīng)發(fā)展比較成熟、具備全球競爭力的中國商業(yè)核能?chē)笠约爸笆嵌贪濉F在正在形成新的比較優(yōu)勢的商業(yè)大飛機項目，都是好的例證。

在存在明顯市場(chǎng)失靈的行業(yè)中，如果投資不涉及長(cháng)期且大額的投資，而是以中短期投資為主（例如自來(lái)水、學(xué)校、醫院等準公共品行業(yè)），那么政府可以根據具體情況來(lái)決定是否設立國有企業(yè)：如果通過(guò)傳統的政府補貼、稅收優(yōu)惠等手段能夠較好矯正市場(chǎng)失靈、激勵私營(yíng)企業(yè)有效率地提供相關(guān)產(chǎn)品，那么是否需要設立國企不那么重要，設立一些國企作為私營(yíng)企業(yè)的競爭者存在也是可以考慮的；如果傳統的產(chǎn)業(yè)政策手段無(wú)法很好矯正市場(chǎng)失靈，或者私營(yíng)企業(yè)還很弱小，那么有必要通過(guò)設立國有企業(yè)推動(dòng)相關(guān)行業(yè)發(fā)展，以此來(lái)提升整體資源配置效率。

四、國企存在空間的第四維視角：演化視角

上述關(guān)于國企存在空間的分析結論僅僅是基于三維視角（即綜合考慮了傳統市場(chǎng)失靈、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否具有路徑確定性、是否涉及長(cháng)期且大額投資這三個(gè)維度），當我們考慮第四個(gè)維度即演化視角時(shí)，國企的存在空間還可以進(jìn)一步擴大。我們需要以演化的視角而不是固定的、一成不變的視角來(lái)看待市場(chǎng)經(jīng)濟有三大原因：

第一，在任何給定的歷史條件下，人類(lèi)認知和人類(lèi)理性都是有局限性的，而經(jīng)濟社會(huì )的未來(lái)發(fā)展存在著(zhù)巨大的不確定性和未知性。在生物界的自然演化中，面對未來(lái)環(huán)境的不確定性，生物多樣性和基因多樣性的重要性不言而喻，生物多樣性能夠保證未知環(huán)境沖擊下生態(tài)系統的穩定性，而基因多樣性則能提高自然選擇下物種存續的概率。生物多樣性低的生態(tài)系統、基因多樣性匱乏的物種，經(jīng)常會(huì )在未知的環(huán)境沖擊下遭受滅頂之災。同樣，在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，只有私營(yíng)企業(yè)的存在，不符合“生物多樣性”原則。國企與私企的共存能夠增強市場(chǎng)經(jīng)濟這一生態(tài)系統的生物多樣性，使得一個(gè)經(jīng)濟體在將來(lái)面臨未知的（尤其是巨大的）沖擊時(shí)可能擁有更好的穩定性和抗危機能力。

第二，各個(gè)行業(yè)以及整體經(jīng)濟本身都是在動(dòng)態(tài)發(fā)展和演化之中的，因此像某些行業(yè)是否需要長(cháng)期且大額的投資、某些行業(yè)是壟斷性行業(yè)還是競爭性行業(yè)、某些產(chǎn)品是否屬于公共品或準公共品等問(wèn)題的答案也是處于動(dòng)態(tài)變化之中的。例如，新中國成立之初，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)對于中國來(lái)說(shuō)就屬于需要長(cháng)期且大額投資的行業(yè)，私營(yíng)企業(yè)很難有能力、有意愿參與進(jìn)來(lái)，但在如今汽車(chē)行業(yè)就發(fā)生了重大變化。在中國擁有世界上最齊全的工業(yè)體系、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈十分成熟以及股份制企業(yè)和資本市場(chǎng)大發(fā)展的背景下，小米公司依靠自身投資，僅花費了3年多的時(shí)間就從無(wú)到有、于2024年實(shí)現了小米電動(dòng)汽車(chē)的量產(chǎn)。再比如，信息通訊技術(shù)在應用上的普及以及相關(guān)技術(shù)、產(chǎn)品不斷裂變、拓展，使得該產(chǎn)業(yè)由需要大額長(cháng)期投資且具有規模經(jīng)濟效應的自然壟斷行業(yè)逐漸變成了競爭性很強的行業(yè)。在數字經(jīng)濟和網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟時(shí)代，之前具有私人消費品性質(zhì)的一些產(chǎn)品由于網(wǎng)絡(luò )效應的存在而逐漸變成了準公共品。在這樣的動(dòng)態(tài)演化的經(jīng)濟環(huán)境中，國企應該被允許靈活地進(jìn)入某些行業(yè)，也可以靈活地退出某些行業(yè)，國企存在空間的動(dòng)態(tài)調整將符合宏觀(guān)經(jīng)濟效率最大化的原則。

第三，人類(lèi)對市場(chǎng)經(jīng)濟的認識也在不斷發(fā)展變化，對市場(chǎng)失靈的認識、對效率與公平的看法、對社會(huì )整體與居民個(gè)體關(guān)系的認知、對市場(chǎng)經(jīng)濟與主流價(jià)值觀(guān)融合的偏好，都可能會(huì )隨著(zhù)時(shí)代發(fā)展而變化。例如，人類(lèi)關(guān)于市場(chǎng)失靈的認識，有一個(gè)逐步深入的過(guò)程。從以完全競爭、自由放任的視角來(lái)看待市場(chǎng)經(jīng)濟，到認識到壟斷的存在及其弊端，再到認識到寡頭競爭、壟斷競爭這些中間狀態(tài)的市場(chǎng)結構才是絕大多數產(chǎn)品的市場(chǎng)結構，再到發(fā)現外部性、公共產(chǎn)品、信息不對稱(chēng)、金融市場(chǎng)天然不穩定性、人的非理性行為和心理因素等眾多因素都會(huì )影響市場(chǎng)經(jīng)濟的有效運行、都可能導致市場(chǎng)失靈。實(shí)際上，現實(shí)經(jīng)濟中市場(chǎng)失靈無(wú)處不在：一方面完全競爭的行業(yè)幾乎不存在，而一定程度的壟斷勢力（至少是壟斷競爭）在任何行業(yè)都存在；另一方面，在當前世界政治經(jīng)濟格局下，任何主權國家經(jīng)濟體所處的外部的、世界經(jīng)濟的環(huán)境都不是完全競爭（甚至可以說(shuō)是壟斷程度相當高）的市場(chǎng)狀態(tài)，一個(gè)發(fā)展中國家所需要的、因此參與貿易的高科技產(chǎn)品或者能源資源產(chǎn)品，往往被少數國家控制并以遠超邊際成本的價(jià)格售賣(mài)。我相信，經(jīng)濟學(xué)家在未來(lái)還會(huì )發(fā)現新的市場(chǎng)失靈形式并將其理論化。人類(lèi)通過(guò)實(shí)踐、不斷地實(shí)踐來(lái)深化對市場(chǎng)經(jīng)濟的認識，深化對政府作用和國企角色的認識。再比如，ESG（Environmental, Social and Governance）這一概念近年來(lái)十分流行，其強調從環(huán)境、社會(huì )責任和公司治理三個(gè)維度來(lái)評估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可持續性及其對社會(huì )主流價(jià)值觀(guān)念的積極貢獻。早期資本主義的私營(yíng)企業(yè)顯然大多數不符合ESG理念，但在當時(shí)卻被主流經(jīng)濟學(xué)認為是完全合理且無(wú)可厚非的。隨著(zhù)人類(lèi)對市場(chǎng)經(jīng)濟規律的認識以及社會(huì )價(jià)值觀(guān)的不斷演進(jìn)，國企在市場(chǎng)經(jīng)濟中的存在對于促進(jìn)競爭和提升消費者福利、為其他企業(yè)提供ESG規范和經(jīng)驗、保障勞工權益等所起的積極作用是一個(gè)值得深入探討的開(kāi)放性問(wèn)題。另外，關(guān)于國企存在對于宏觀(guān)經(jīng)濟效率的影響機制也并沒(méi)有完全研究清楚（雖然本文的目的就是就這一問(wèn)題進(jìn)行系統性的探討），即使排除掉我們在上文中所討論的國企存在必要性的主要論據，可能還存在其他一些論據。舉個(gè)例子，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主米德曾探討過(guò)，國企利潤上繳國家、補貼財政，可減輕私營(yíng)部門(mén)的稅收負擔以及稅收所引致的效率扭曲。這一機制與假如國企變成私企、私企利潤可用于擴大私人投資之間存在權衡取舍，這種權衡取舍也會(huì )使得在一定條件下國企的存在能夠提升整體資源配置效率。

哈耶克等人也以演化的視角來(lái)看待市場(chǎng)經(jīng)濟，但他們過(guò)于強調演化的自發(fā)性和不可設計性，低估了人類(lèi)理性與自發(fā)演化可以良性互動(dòng)的可能性，因此不夠客觀(guān)和科學(xué)。從歷史的視角來(lái)看，無(wú)論休謨所說(shuō)的道德準則，還是哈耶克所述的作為自發(fā)擴展秩序的市場(chǎng)經(jīng)濟，其初始形態(tài)的確是逐漸演化生成，不是人類(lèi)理性設計的結果。但當人類(lèi)掌握了相關(guān)規律以后，進(jìn)行理性干預進(jìn)而影響市場(chǎng)經(jīng)濟的演化方向則是可能的，也是實(shí)實(shí)在在發(fā)生的。實(shí)際上，人本身就是經(jīng)濟系統的一部分，人類(lèi)對經(jīng)濟運行規律的認識以及理性干預（即使可能會(huì )產(chǎn)生與預期不一致的結果）本身就是經(jīng)濟系統演化的一部分，是內生于其中的一部分。正如社會(huì )主義制度以及現代國有企業(yè)的出現，本身就是資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟演化過(guò)程中所產(chǎn)生的一個(gè)結果，其又會(huì )影響到市場(chǎng)經(jīng)濟進(jìn)一步的演化。把人的理性、政府部門(mén)及其行為排除在經(jīng)濟系統演化之外而將它們視為獨立的外在因素，本身就是“反演化”的。因此，人類(lèi)在掌握了基因以及基因突變的規律之后，可以通過(guò)人工誘發(fā)基因突變、基因工程等理性干預的方式加快一些物種基因的演化，以滿(mǎn)足人類(lèi)的需求；人類(lèi)在掌握了貨幣的本質(zhì)及其規律之后，可以通過(guò)發(fā)行基于良好設計的信用貨幣甚至數字貨幣、實(shí)施貨幣政策等理性干預的方式推動(dòng)經(jīng)濟系統更平穩地向前演化，以提升人類(lèi)社會(huì )福利。實(shí)際上，基于理性設計的、對經(jīng)濟系統的干預在現代市場(chǎng)經(jīng)濟中廣泛存在，針對碳交易、器官捐獻和移植等的市場(chǎng)機制設計都是成功的例子。發(fā)展中國家在掌握了比較優(yōu)勢、動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)政策等方面的經(jīng)濟規律后，通過(guò)制定和實(shí)施一系列發(fā)展戰略來(lái)推動(dòng)工業(yè)化和現代化、實(shí)現對發(fā)達國家的追趕甚至在某些方面的超越，從廣義上來(lái)講也屬于基于人類(lèi)理性來(lái)加速經(jīng)濟系統演化的例子。值得指出的是，市場(chǎng)經(jīng)濟條件下中國的國有企業(yè)也一直在演化，國企的管理方式、國有資本的存在形態(tài)（國有獨資到國有持股，再到國有資本投資公司）等都處于不斷演進(jìn)、變化之中。

綜上所述，如果基于演化視角并結合其他三個(gè)視角（傳統市場(chǎng)失靈視角、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否具有路徑確定性、是否涉及長(cháng)期且大額投資）來(lái)看待國企的存在必要性，那么國企的存在空間將比表1中所討論的范圍要大。根據我們提出的四維視角分析框架，從理論上講，管理良好的、具備現代公司治理結構的國有企業(yè)也可以在競爭程度較高的行業(yè)存在。現實(shí)中的華潤集團就是如此，其核心業(yè)務(wù)包括啤酒、食品、飲料等行業(yè)競爭激烈的消費品。一方面，需要研究，在這些行業(yè)中國企應該以什么樣的定價(jià)方式、執行什么樣的ESG規范來(lái)與民企、外企競爭，從而通過(guò)國企存在的外溢效應提升整體資源配置效率和居民福利；另一方面，需要以演化的視角來(lái)看待能夠在這些行業(yè)存活下來(lái)的國企，對其未來(lái)可能發(fā)揮的未知作用及其動(dòng)態(tài)調整（包括退出）持開(kāi)放態(tài)度。當然，國企的存在也有一個(gè)基本的邊界，那就是國企一般應為規模較大的現代企業(yè)，一些以小微企業(yè)甚至個(gè)體戶(hù)為主要市場(chǎng)主體的行業(yè)，國企毫無(wú)進(jìn)入的必要。一方面，這些行業(yè)大多接近完全競爭的狀態(tài)（雖然還不是完全競爭），根據我們的四維視角分析框架，國企幾無(wú)存在的意義；另一方面，如果成立小微類(lèi)型的國企，其委托代理問(wèn)題、管理成本將使得其毫無(wú)競爭力、幾乎無(wú)法生存下去。因此，成立此類(lèi)國企是弊大于利的，既不符合微觀(guān)效率原則，也不符合宏觀(guān)效率原則。正如我們在前文中所述；“從商品種類(lèi)來(lái)看，撐起由人們無(wú)數需求匯聚而成的美好生活，需要幾乎無(wú)數的產(chǎn)品和服務(wù)，這樣一個(gè)幾乎無(wú)窮大的產(chǎn)品和服務(wù)空間，需要在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下由也幾乎無(wú)窮大、能有效處理無(wú)窮分散信息和知識的私營(yíng)企業(yè)集來(lái)生成其絕大部分。”

五、結語(yǔ)

本文關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟條件下國企存在必要性及存在空間的四維視角分析框架，其每一條具體邏輯都可以通過(guò)嚴謹的、嵌入了相關(guān)微觀(guān)機制的動(dòng)態(tài)宏觀(guān)模型進(jìn)行更細致地刻畫(huà)和分析，并就相關(guān)傳導機制進(jìn)行更深入的剖析。我們的四維視角分析框架也可以用來(lái)很好地解釋一些經(jīng)濟現象。例如，為什么很多發(fā)展中國家在初始發(fā)展階段都會(huì )成立一些國有企業(yè)或者類(lèi)國企的企業(yè)來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展并取得了不錯的成績(jì)？因為在這些國家經(jīng)濟發(fā)展的初始階段，市場(chǎng)體制機制不完善，存在大量市場(chǎng)失靈（而傳統政府補貼等干預方式無(wú)法解決相關(guān)問(wèn)題），且存在較多具有路徑確定性的、需要長(cháng)期且大額投資的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會(huì )，因此從宏觀(guān)經(jīng)濟效率來(lái)看國企的存在空間較大。為什么中國的工業(yè)化和對發(fā)達經(jīng)濟體的追趕比絕大多數其他發(fā)展中國家要更為成功？因為這些國家的國企不符合經(jīng)濟學(xué)邏輯地、過(guò)早地退出了經(jīng)濟系統，而中國依然存在的大量國企發(fā)揮了重要作用：它們繼續在具有路徑確定性的、需要長(cháng)期且大額投資的行業(yè)投資和深耕；它們在存在明顯市場(chǎng)失靈的公共品和準公共品行業(yè)大量投資進(jìn)而提升了總體資源配置效率和居民福利；它們在存在較大風(fēng)險但具有強大正外部性的新能源、新材料、前沿科技等戰略性新興產(chǎn)業(yè)勇敢投資，幫助中國形成新的產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢；它們自身也在不斷地演化，將來(lái)會(huì )在ESG和模范企業(yè)公民、卡脖子技術(shù)攻關(guān)與經(jīng)濟安全、國企利潤分紅與提振居民消費、未來(lái)科技產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)揮私營(yíng)企業(yè)可能難以發(fā)揮的重要作用。

國企與民企比翼齊飛，相得益彰，過(guò)去是、未來(lái)仍將是中國經(jīng)濟增長(cháng)的兩大引擎。將二者對立起來(lái)或者忽視哪一方的重要作用，用鳥(niǎo)的一個(gè)翅膀去否定另一個(gè)翅膀，在經(jīng)濟學(xué)理論上是錯誤的，在政策實(shí)踐上是危險的。

在以后的文章中，我們還將基于四維分析框架詳細探討如下重要問(wèn)題：從總體資源配置效率的高度并基于國際的、歷史的視野來(lái)對“國企改革”思路進(jìn)行改革；“競爭中性”概念的邏輯陷阱及其適用范圍；國企的企業(yè)家精神與創(chuàng )新；在加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力方面，國企系統的作用和定位；等等。實(shí)際上，在事關(guān)下一輪產(chǎn)業(yè)革命的人工智能領(lǐng)域，央企在高端芯片研發(fā)與制造等方面應該發(fā)揮重要作用，但目前是嚴重缺位的。

（劉凱系中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授、國家發(fā)展與戰略研究院研究員）