經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng) 記者 洪小棠 6月19日，華泰柏瑞基金和南方基金雙雙手發(fā)布公告，上周剛剛獲批的境內首批投資沙特阿拉伯市場(chǎng)的ETF（交易型開(kāi)放式指數基金）——華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF（QDII）（下稱(chēng)“華泰柏瑞沙特ETF”）和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF（QDII）（下稱(chēng)“南方沙特ETF”）將于下周同時(shí)開(kāi)售。

資料顯示，富時(shí)沙特阿拉伯指數囊括了超50只沙特大中型上市公司，覆蓋金融、原材料、能源、通信等沙特代表性板塊。在業(yè)內人士看來(lái)，該指數相當于沙特版的“滬深300指數”。

從交易成本來(lái)看，由于涉及到雙重收費問(wèn)題，首批兩只沙特ETF的運作費率較高。

不過(guò)，作為國內首批滬港互掛投資沙特的ETF，上述產(chǎn)品通過(guò)投資南方東英沙特阿拉伯ETF的形式來(lái)實(shí)現對富時(shí)沙特阿拉伯指數的緊密追蹤，為境內投資者打開(kāi)了投資沙特資本市場(chǎng)的大門(mén)。

下周發(fā)售

公告顯示，華泰柏瑞沙特ETF和南方沙特ETF將于6月24日至7月2日同時(shí)開(kāi)售。其中，華泰柏瑞沙特ETF的網(wǎng)上現金認購期為6月26日至7月2日，網(wǎng)下現金認購日期與發(fā)售日期一致。南方沙特ETF的網(wǎng)下現金、網(wǎng)上現金認購期均與發(fā)售日期相同。這意味著(zhù)，境內投資者很快可以通過(guò)ETF布局中東股票市場(chǎng)。

不過(guò)，受QDII（合格境內機構投資者）額度緊缺限制，這兩只基金均設置了10億元的募集上限，網(wǎng)上認購門(mén)檻均為1000份或其整數倍。

從這兩只產(chǎn)品的認購費率上看，認購份額小于50萬(wàn)份的，認購費為0.8%；認購份額在50萬(wàn)份至100萬(wàn)份之間的認購費為0.5%；若是認購份額大于100萬(wàn)份的，認購費用為500元—-1000元/筆不等。

值得一提的是，除了認購費率由于雙重收費的問(wèn)題，這兩只基金的運作費率由于雙重收費的問(wèn)題，費用較高。具體來(lái)看，這兩只該ETF在內地收取的管理費率和托管費的費率，分別為0.5%和0.1%。與此同時(shí)，由于這兩只ETF采取互掛的形式，即通過(guò)投資南方東英沙特阿拉伯ETF來(lái)實(shí)現對富時(shí)沙特阿拉伯指數的緊密追蹤。根據南方東英沙特阿拉伯ETF的產(chǎn)品資料，該只產(chǎn)品全年經(jīng)常性開(kāi)支費率約為1.2%。這意味著(zhù)，華泰柏瑞沙特ETF和南方沙特ETF兩只產(chǎn)品的運作費率達到了1.8%。

除此之外，經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng)記者發(fā)現，沙特證券交易所每周的交易時(shí)間是從周日至周四，每天的交易時(shí)間為上午10:00至下午3:00（當地時(shí)間）。也就是說(shuō)，每周五沙特證券交易所并不開(kāi)盤(pán)，而中國內地市場(chǎng)二級市場(chǎng)正常交易。

一位公募機構相關(guān)人士對記者透露，QDII-ETF有兩個(gè)價(jià)格，一個(gè)是二級市場(chǎng)場(chǎng)內交易的即時(shí)交易價(jià)格（下簡(jiǎn)稱(chēng)“現價(jià)”），另一個(gè)是基金份額參考凈值（下簡(jiǎn)稱(chēng)“IOPV”）。由于不同市場(chǎng)在交易時(shí)間上存在時(shí)差問(wèn)題，一般在境外休市時(shí)，其內地相關(guān)ETF可在二級市場(chǎng)正常交易，但當天不開(kāi)放申贖。

該人士透露，?ETF在一二級市場(chǎng)之間存在價(jià)差，即被稱(chēng)為折溢價(jià)，QDII-ETF交易時(shí)間差、額度及匯率波動(dòng)等因素一定程度上會(huì )放大QDII基金的凈值和交易價(jià)格，進(jìn)而加劇大溢價(jià)或折價(jià)現象。

沙特版“滬深300指數”

事實(shí)上，近年來(lái)，在中國證監會(huì )的統一部署下，滬深交易所將跨境指數化投資作為對外開(kāi)放的重要舉措之一。

2023年9月份，上海證券交易所與沙特交易所集團在沙特首都利雅得簽署合作備忘錄，進(jìn)一步深化兩地資本市場(chǎng)交流。根據備忘錄，雙方將共同探索在交叉上市、金融科技、ESG、數據交換和研究方面的機遇，共同推進(jìn)包括ETF在內的產(chǎn)品合作。

同年12月13日，華泰柏瑞基金上報了華泰柏瑞沙特ETF，跨出了內地公募產(chǎn)品直投沙特市場(chǎng)的第一步。今年3月，南方基金也上報了南方沙特ETF。

下周上述兩只產(chǎn)品的發(fā)售，也意味著(zhù)境內首批投資沙特市場(chǎng)的ETF即將啟航。

沙特作為全球最大的石油出口國，吸引了全球投資者的目光。資料顯示，這兩只沙特ETF所跟蹤的富時(shí)沙特阿拉伯指數涵蓋了包括金融、原材料、能源、公用事業(yè)和通信等超過(guò)?50家沙特大中型上市公司。

根據富時(shí)羅素指數，截至4月30日，沙特阿拉伯指數最新的前五大權重股則分別為拉吉希銀行、沙特國家銀行、沙特阿拉伯國家石油公司、沙特國際電力和水務(wù)公司和沙特基礎工業(yè)公司。這些公司，均為在沙特乃至全球都具有重要影響力的行業(yè)巨頭。

在業(yè)內人士看來(lái)，該指數為寬基指數，相當于沙特版“滬深300指數”。 隨著(zhù)全球資產(chǎn)配置重要性的日益提升，國內投資者對中東市場(chǎng)的關(guān)注也愈加深入。

根據Wind數據，截至6月19日，今年以來(lái)南方東英沙特阿拉伯ETF的年內收益為-1.82%。

南方基金表示，南方沙特ETF不僅為中國內地投資者提供了直接投資沙特阿拉伯市場(chǎng)的機會(huì )，而且有助于推動(dòng)中國與中東地區的金融合作，促進(jìn)全球資產(chǎn)配置的多元化。沙特作為全球重要的市場(chǎng)，其增長(cháng)潛力吸引了眾多投資者的關(guān)注。通過(guò)投資沙特市場(chǎng)，中國內地投資者有望分享到該地區經(jīng)濟增長(cháng)的紅利，同時(shí)也為沙特資本市場(chǎng)引入了新的流動(dòng)性和活力。此外，該基金的設立也是ETF互聯(lián)互通機制的進(jìn)一步深化，展現了中國資本市場(chǎng)的開(kāi)放性和包容性，有助于提升中國在全球金融市場(chǎng)中的影響力。

華泰柏瑞基金介紹稱(chēng)，本次獲批的華泰柏瑞沙特阿拉伯ETF是境內首批投資沙特阿拉伯市場(chǎng)的ETF，為A股投資者布局沙特資本市場(chǎng)提供了簡(jiǎn)單便捷的投資工具。該產(chǎn)品采用互掛投資形式，有利于降低投資成本、提升投資效率。