經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 “摩羯”在海南文昌登陸，“貝碧嘉”侵襲上海，第14號(hào)臺(tái)風(fēng)“普拉桑”的腳步又來(lái)到了浙江岱山……進(jìn)入9月以來(lái)，臺(tái)風(fēng)接二連三“光顧”我國(guó)沿海地區(qū)。

臺(tái)風(fēng)及其帶來(lái)的次生災(zāi)害給社會(huì)生產(chǎn)生活帶來(lái)巨大的損失，巨災(zāi)保險(xiǎn)是進(jìn)行這類風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段之一。

9月11日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（下稱《若干意見(jiàn)》），提出豐富巨災(zāi)保險(xiǎn)保障形式。堅(jiān)持政府推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作原則，探索建立多渠道多層次巨災(zāi)保險(xiǎn)保障機(jī)制。同時(shí)，《若干意見(jiàn)》還提出，健全保險(xiǎn)應(yīng)急服務(wù)機(jī)制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，支持防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)。這也為巨災(zāi)保險(xiǎn)下一步的發(fā)展指明了方向。

巨災(zāi)危害何以應(yīng)對(duì)

巨災(zāi)是指對(duì)人民生命財(cái)產(chǎn)造成特別巨大的破壞損失，對(duì)區(qū)域或國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響的災(zāi)害事件。

我國(guó)是災(zāi)害比較嚴(yán)重的國(guó)家之一，我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)具有“復(fù)雜、多發(fā)、集中”的特點(diǎn)。據(jù)中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱“中再產(chǎn)險(xiǎn)”）創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理周俊華介紹，我國(guó)70%以上的城市、50%以上的人口分布在自然災(zāi)害嚴(yán)重的地區(qū)。例如，東南沿海地區(qū)以及部分內(nèi)陸省份經(jīng)常遭受臺(tái)風(fēng)侵襲；東北、西北、華北、西南、華南等地均不同程度地面臨洪澇的威脅；大陸大部分地區(qū)位于地震烈度Ⅵ度以上區(qū)域，包括23個(gè)省會(huì)城市和2/3的百萬(wàn)人口以上的大城市。

巨災(zāi)也帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。數(shù)據(jù)顯示，近12年我國(guó)自然災(zāi)害年均直接經(jīng)濟(jì)損失超3600億元；年均受影響人數(shù)達(dá)2.06億人，死亡失蹤人數(shù)超1200人；洪澇災(zāi)害損失年均占比超過(guò)50%，為群災(zāi)之首。

以臺(tái)風(fēng)“摩羯”帶來(lái)的賠付為例，截至9月16日12時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)就超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“摩羯”累計(jì)接報(bào)案9.2萬(wàn)件，估損金額約35億元，已賠付和預(yù)賠付金額為14.8億元。

因此，巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展至關(guān)重要。保險(xiǎn)公司通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)用，根據(jù)大數(shù)原理利用損失分?jǐn)偟脑瓌t，通過(guò)跨行業(yè)、跨地區(qū)的承保來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益，并成為災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理的策略之一。

2006年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，建立國(guó)家財(cái)政支持的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系；2014年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》提到，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，并在多地開(kāi)展試點(diǎn)；2016年5月11日，原保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》，標(biāo)志著我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)邁出關(guān)鍵一步。

政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是政府主導(dǎo)支持，在特定區(qū)域以保險(xiǎn)形式開(kāi)展起來(lái)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。它主要是共同體的建設(shè)和地方的巨災(zāi)試點(diǎn)。2015年4月16日，中國(guó)城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)共同體在北京正式成立，中國(guó)的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度探索邁出了第一步。

2024年2月，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度迎來(lái)升級(jí)。國(guó)家金融監(jiān)管總局、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民住宅巨災(zāi)保險(xiǎn)保障范圍進(jìn)一步完善巨災(zāi)保險(xiǎn)制度》的通知，擴(kuò)大了城鄉(xiāng)居民住宅巨災(zāi)保險(xiǎn)的保障范圍，在地震災(zāi)害的基礎(chǔ)上，將臺(tái)風(fēng)、洪水、強(qiáng)降雨、滑坡等災(zāi)害納入保障范圍，并實(shí)現(xiàn)基本保險(xiǎn)金額翻倍。

中再產(chǎn)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，廣東、廣西、山東、深圳、浙江寧波等多個(gè)省市根據(jù)當(dāng)?shù)貫?zāi)害特點(diǎn)和保障需要，陸續(xù)建立地方性巨災(zāi)保障制度。2014年至2023年，地方巨災(zāi)試點(diǎn)保費(fèi)的年均復(fù)合增速超過(guò)40%，保費(fèi)規(guī)模已達(dá)到10億元。

在保險(xiǎn)行業(yè)人士看來(lái)，巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展依然面臨著許多難題。首先，巨災(zāi)保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)很難區(qū)分界定；其次，巨災(zāi)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制比較單一；最后，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制相對(duì)單一，應(yīng)對(duì)極端災(zāi)害巨額損失沖擊能力不足。

自然災(zāi)害賠付往往對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大的影響。例如，今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)大災(zāi)凈損失為40.8億元，全險(xiǎn)種大災(zāi)合計(jì)影響賠付率1.7個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲0.9個(gè)百分點(diǎn)。

巨災(zāi)保險(xiǎn)新方向

最近印發(fā)的《若干意見(jiàn)》，則對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展提出了更加具體的規(guī)劃：豐富巨災(zāi)保險(xiǎn)保障形式。堅(jiān)持政府推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作原則，探索建立多渠道多層次巨災(zāi)保險(xiǎn)保障機(jī)制。拓展巨災(zāi)保險(xiǎn)保障范圍。擴(kuò)大綜合巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)。研發(fā)運(yùn)用巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)模型。研究探索巨災(zāi)債券。合理運(yùn)用再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展氣候保險(xiǎn)。健全保險(xiǎn)應(yīng)急服務(wù)機(jī)制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，支持防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)。

值得關(guān)注的是，《若干意見(jiàn)》增加了關(guān)于巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的表述，例如鼓勵(lì)研發(fā)運(yùn)用巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)模型、研究探索巨災(zāi)債券。

巨災(zāi)債券是保險(xiǎn)連接債券的一種，通過(guò)將與保險(xiǎn)相關(guān)的一些非金融性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行證券化，將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)上，以此彌補(bǔ)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)承保能力的不足，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的融合發(fā)展。目前，這已經(jīng)成為國(guó)際保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。

截至目前，包括巨災(zāi)債券在內(nèi)的各種保險(xiǎn)連接債券，存量規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1000億美元。巨災(zāi)債券由于期限更長(zhǎng)、流動(dòng)性更好、條款更加標(biāo)準(zhǔn)化，成為單一占比最高的一種保險(xiǎn)連接債券。亞洲是自然巨災(zāi)高發(fā)地區(qū)，隨著風(fēng)險(xiǎn)累積的上升，巨災(zāi)債券市場(chǎng)存在著巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)，很多地區(qū)也正在大力推廣巨災(zāi)債券市場(chǎng)。比如中國(guó)香港2019年開(kāi)始積極推廣巨災(zāi)債券，香港市場(chǎng)一共發(fā)行了5只巨災(zāi)債券，累計(jì)發(fā)行規(guī)模7億美元左右。

中國(guó)再保國(guó)際部劉穎表示，目前中國(guó)巨災(zāi)債券市場(chǎng)的發(fā)展還處在早期階段，仍然面臨著諸多亟須完善的地方。下一步可以圍繞市場(chǎng)培育、發(fā)行機(jī)制完善、投資者培育等3個(gè)重點(diǎn)方向進(jìn)行探索。

中再巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理股份有限公司（下稱“中再巨災(zāi)管理公司”）副總經(jīng)理方京表示，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和傳統(tǒng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不一樣，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要挑戰(zhàn)是風(fēng)險(xiǎn)難以量化。傳統(tǒng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)具有高頻低損特性，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)具有低頻高損的特性，這也意味著依賴傳統(tǒng)精算方法無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估其尾部風(fēng)險(xiǎn)。所以，巨災(zāi)模型作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理中得到了廣泛地應(yīng)用。

據(jù)方京介紹，中再巨災(zāi)管理公司已經(jīng)完成了中國(guó)地震模型、中國(guó)臺(tái)風(fēng)模型和中國(guó)洪澇模型三大主要模型的研發(fā)，還可以針對(duì)各地不同的需求研發(fā)其他模型。

在巨災(zāi)模型基礎(chǔ)上，中再巨災(zāi)管理公司還針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)減量管理需求設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)管理的平臺(tái)，例如基于臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)模型引擎，可以動(dòng)態(tài)計(jì)算未來(lái)三天風(fēng)、雨、澇災(zāi)害強(qiáng)度地圖，支持百萬(wàn)量級(jí)標(biāo)的損失快速量化評(píng)估、公司級(jí)別的總體損失評(píng)估和清單級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。《若干意見(jiàn)》也表示，健全保險(xiǎn)應(yīng)急服務(wù)機(jī)制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，支持防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)。

9月19日傍晚，第14號(hào)臺(tái)風(fēng)“普拉桑”在舟山市沿海地區(qū)登陸，在臺(tái)風(fēng)登陸之前的窗口期，減災(zāi)救災(zāi)工作至關(guān)重要，保險(xiǎn)公司是其中重要參與者。以人保財(cái)險(xiǎn)為例，在“普拉桑”登陸前，其配合公安和交警部門，網(wǎng)格化開(kāi)展易澇點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)排查工作，截至9月18日，排查低洼道路646條，排查涵洞169個(gè)，排查地下車庫(kù)1088個(gè)，張貼警示標(biāo)志738張，安排易澇點(diǎn)值守44處。

在巨災(zāi)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失中，巨災(zāi)保險(xiǎn)賠付比例占10%左右，巨災(zāi)保險(xiǎn)的發(fā)展仍然任重而道遠(yuǎn)。