財(cái)聯(lián)社3月4日訊（特約記者 趙昕睿 記者 林堅(jiān) ）2024年開年以來，監(jiān)管堅(jiān)持從嚴(yán)的主基調(diào)愈發(fā)突出，透過監(jiān)管處罰來督促券商做好主業(yè)的步調(diào)未放緩。安徽證監(jiān)局近日披露了對(duì)國(guó)元證券的罰單，決定對(duì)公司采取出具警示函措施決定。

經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)國(guó)元證券存在以下問題，一是廉潔從業(yè)管理存在不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)線索未按期報(bào)告；二是未在承諾期限內(nèi)完成個(gè)別直投項(xiàng)目股權(quán)清理工作；三是發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)管理制度不夠完善，個(gè)別研究報(bào)告制作不夠?qū)徤鳌①|(zhì)量控制審核把關(guān)不夠嚴(yán)格、內(nèi)控流程存在瑕疵；四是未及時(shí)對(duì)信息系統(tǒng)故障進(jìn)行應(yīng)急報(bào)告。

圖為安徽證監(jiān)會(huì)開具給國(guó)元證券的罰單

其中，本次罰單中關(guān)于廉潔從業(yè)、研究報(bào)告及網(wǎng)絡(luò)安全問題都是監(jiān)管層近年來反復(fù)提及并高度關(guān)注的領(lǐng)域，而值得注意的是，因直投項(xiàng)目被開具罰單的例子在近年來鮮見。

安徽證監(jiān)局表示，國(guó)元證券應(yīng)認(rèn)真查找和整改問題，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，強(qiáng)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制和合規(guī)管理，按照內(nèi)部問責(zé)制度對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，并向我局提交書面整改和問責(zé)報(bào)告，杜絕類似事件再次發(fā)生。

未在承諾期限內(nèi)完成個(gè)別直投項(xiàng)目股權(quán)清理工作

根據(jù)《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，券商直投業(yè)務(wù)分為私募基金子公司和另類投資子公司業(yè)務(wù)，國(guó)元證券直投業(yè)務(wù)由旗下全資子公司國(guó)元?jiǎng)?chuàng)新投資有限公司被授權(quán)從事，并在維持原有另類投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，增加開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)。愛企查顯示，國(guó)元投資參股了由幾十家公司，其中少數(shù)公司已注銷。自2023年以來，國(guó)元投資分別投向7家公司，最新顯示于2024年1月參股安徽啟航恒鑫，但投資占比并未顯示，最為接近罰單直投項(xiàng)目披露時(shí)間。上一家則是于2023年9月參股安徽國(guó)元基金，認(rèn)購金額為1億元，占公司總比13.33%。

券業(yè)先前也有直投業(yè)務(wù)相關(guān)罰單，深圳證監(jiān)局于2022年9月24日對(duì)頭部券商中信證券旗下私募業(yè)務(wù)披露罰單。被開具的罰單中表明，其中一項(xiàng)違規(guī)情形由于私募子公司金石投資有限公司以自有資金跟投產(chǎn)品的出資超標(biāo)及直接投資項(xiàng)目問題未解決，被監(jiān)管層采取責(zé)令改正監(jiān)管。

“未及時(shí)對(duì)信息系統(tǒng)故障進(jìn)行應(yīng)急報(bào)告”再被提及

信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)安全問題作為券商提供高效金融服務(wù)的保障線，卻仍有券商接連出現(xiàn)紕漏。去年不少券商頻發(fā)因系統(tǒng)故障及未及時(shí)報(bào)告而被罰。

2023年3月21日早，不少投資者在社交媒體上反應(yīng)東方財(cái)富證券軟件無法登陸和進(jìn)行正常交易，因“錯(cuò)過了賣點(diǎn)”引發(fā)投資者強(qiáng)烈不滿。東方財(cái)富證券雖在上午恢復(fù)正常交易，但因下午又無法登陸，一日內(nèi)“兩連崩”而登上熱搜。時(shí)隔2月，深交所對(duì)東方財(cái)富證券出具警示函，經(jīng)查，公司于3月18日進(jìn)行數(shù)據(jù)查詢接口升級(jí)，因論證測(cè)試不充分未發(fā)現(xiàn)接口存在性能問題，導(dǎo)致交易及相關(guān)系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行收到影響，且網(wǎng)絡(luò)安全問題未及時(shí)向深交所報(bào)告被采取書面警示，并要求采取有效措施進(jìn)行整改。屆時(shí)，這是東方財(cái)富證券在半年內(nèi)收到有關(guān)系統(tǒng)故障問題的第二張罰單。

因APP事故導(dǎo)致系統(tǒng)宕機(jī)事件并非個(gè)例，中信證券在2023年6月19日也因同樣問題被深圳證監(jiān)局處罰。因在網(wǎng)絡(luò)安全事件中，存在機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)安全性不足，信息系統(tǒng)設(shè)備可靠性管理疏漏等問題，監(jiān)管層決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，相關(guān)問題負(fù)責(zé)人也被出具警示函。

2023年7月，華寶證券收到上海證監(jiān)局的警示函，公司被查出存在變更重要信息系統(tǒng)前未充分評(píng)估技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、變更重要信息系統(tǒng)前未制定全面的測(cè)試方案、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程中未全面記錄業(yè)務(wù)日志和系統(tǒng)日志以確保滿足故障分析需要、事件調(diào)查過程中向上海證監(jiān)局報(bào)送的部分?jǐn)?shù)據(jù)不準(zhǔn)確不完整四方面問題，并對(duì)公司出具警示函。

針對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全問題，中證協(xié)于去年下發(fā)《證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃》，以此鼓勵(lì)券業(yè)加大對(duì)IT的投入，并對(duì)有條件的券商提出在未來三個(gè)年度的信息科技投入金額不少于年度平均利潤(rùn)的10%或平均營(yíng)收的7%，與先前意見稿相比出現(xiàn)明顯提升。此外，2021年發(fā)布的《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告與調(diào)查處理辦法》中提及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件后不得遲報(bào)、漏報(bào)、謊報(bào)或者瞞報(bào)。種種政策規(guī)定體現(xiàn)出監(jiān)管層對(duì)于券商保障網(wǎng)絡(luò)安全，最大化減少因系統(tǒng)故障對(duì)投資者造成的損失，并要及時(shí)、準(zhǔn)確、完整對(duì)網(wǎng)絡(luò)故障進(jìn)行報(bào)告的高度重視，同時(shí)也引起券商對(duì)提升金融科技服務(wù)水平的關(guān)注。

賣方生態(tài)依然離不開合規(guī)意識(shí)提升

2023年以來，不少券商因研報(bào)把關(guān)不嚴(yán)被監(jiān)管點(diǎn)名。今年2月，深交所便通報(bào)了對(duì)華安證券的警示，涉及對(duì)“左江科技”相關(guān)研究報(bào)告分析結(jié)論依據(jù)不充分、結(jié)論不審慎、未充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)報(bào)告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)等問題。時(shí)隔2月，安徽證監(jiān)局對(duì)國(guó)元證券存在4項(xiàng)違規(guī)采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，華安證券于2022年同樣因研報(bào)問題獲取過相關(guān)罰單，并且是年內(nèi)首個(gè)，原因是旗下分析師的研報(bào)存在多項(xiàng)違規(guī)。

2023年6月6日，上海證監(jiān)局和重慶證監(jiān)局一次性披露了8張罰單，7名分析師被出具警示函。

申銀萬國(guó)證券、民生證券、野村東方國(guó)際證券、申港證券的分析師皆因研報(bào)內(nèi)容存在瑕疵被上海證監(jiān)局出具警示函。重慶證監(jiān)局于同日對(duì)西南證券及2名研究人員被出具警示函。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年監(jiān)管罰單共378張，涉及證券公司67家（母子公司未合并統(tǒng)計(jì)），其中被罰事由皆與執(zhí)業(yè)不規(guī)范相關(guān)，包括公司管理不規(guī)范11張（股東管理、人員管理、激勵(lì)考核機(jī)制、財(cái)務(wù)管理、合規(guī)內(nèi)控管理、廉潔管理等），研究業(yè)務(wù)不規(guī)范19張， IT系統(tǒng)問題8張，投資業(yè)務(wù)1張及場(chǎng)外業(yè)務(wù)1張。券商在展業(yè)過程中仍需對(duì)合規(guī)意識(shí)及管控方面注重提升，為市場(chǎng)及投資者提供更好的綜合金融服務(wù)。

券商如何加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理？

廉潔從業(yè)管理存在不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)線索未按期報(bào)告，這是本次開具在國(guó)元證券罰單內(nèi)的內(nèi)容，但是這類罰單并不少見。

加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理，是證券業(yè)共識(shí)所在。根據(jù)記者觀察以及采訪，提出了四方面的建議，從而助力降低廉潔風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

券商應(yīng)制定完善的廉潔從業(yè)管理制度，明確廉潔從業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、要求和行為規(guī)范，確保從業(yè)人員嚴(yán)格遵守。

券商應(yīng)建立強(qiáng)大的內(nèi)部控制體系，對(duì)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面排查和防范。這包括對(duì)業(yè)務(wù)決策、交易執(zhí)行、客戶管理、供應(yīng)商管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)控和制約。

對(duì)于發(fā)現(xiàn)的廉潔問題，券商應(yīng)及時(shí)處理，并嚴(yán)格按照公司制度和法律法規(guī)進(jìn)行處罰，形成有效的威懾力。券商應(yīng)建立一套有效的廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，通過收集和分析相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)廉潔問題做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防。

券商利用信息技術(shù)手段提高廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力，如建立電子化監(jiān)控系統(tǒng)、實(shí)施大數(shù)據(jù)分析等。

券商應(yīng)在公司內(nèi)部營(yíng)造廉潔從業(yè)的文化氛圍，使廉潔成為公司全體員工的共同價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則。

不難發(fā)現(xiàn)，加強(qiáng)信息技術(shù)投入至關(guān)重要，這既能加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理，也與信息系統(tǒng)建設(shè)有關(guān)。根據(jù)國(guó)元證券披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司在金融科技方面的投入上逐年增長(zhǎng)，其中2022年為2.45億。截至2023年5月，有49家券商年報(bào)披露了2022年信息技術(shù)資金投入數(shù)據(jù)，約80%的公司信息技術(shù)資金投入高于2021年;有96家公司披露了信息技術(shù)人員規(guī)模，超七成公司信息技術(shù)人員數(shù)量較2021年保持增長(zhǎng)。券業(yè)對(duì)信息技術(shù)的投資總金額不斷增長(zhǎng)，需通過向IT的投入進(jìn)一步推動(dòng)科技對(duì)業(yè)務(wù)的高效賦能。