經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 3月15日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》四份政策文件。

在國新辦同日舉行的新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會副主席李超表示，上述文件突出了“強本強基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”，從發(fā)行準(zhǔn)入、上市公司持續(xù)監(jiān)管、中介機構(gòu)監(jiān)管等各方面系統(tǒng)性提出了政策措施。一方面聚焦提高上市公司質(zhì)量和保護投資者合法權(quán)益，進一步完善加強市場監(jiān)管的相關(guān)措施；另一方面，堅持刀刃向內(nèi)，動真碰硬，在從嚴(yán)加強證監(jiān)會隊伍管理方面作出了全面安排。

其中，公募基金行業(yè)是監(jiān)管關(guān)注的重點領(lǐng)域之一。

在《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》（以下簡稱《試行意見》）中，對于校正行業(yè)機構(gòu)定位、加強合規(guī)風(fēng)控建設(shè)、加強從業(yè)人員管理、提高專業(yè)能力及提升投資者長期回報等多方面市場普遍關(guān)注的問題進行了具體的要求。

在校正行業(yè)機構(gòu)定位方面，《試行意見》提出督促行業(yè)機構(gòu)端正經(jīng)營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，堅持以客戶為中心，正確處理好功能性和盈利性關(guān)系，引導(dǎo)股東單位在機構(gòu)經(jīng)營考核中顯著加大功能性考核的權(quán)重。

在行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方面，《試行意見》提出可適度拓寬優(yōu)質(zhì)機構(gòu)資本空間，支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強；鼓勵中小機構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營，結(jié)合股東特點、區(qū)域優(yōu)勢、人才儲備等資源稟賦和專業(yè)能力做精做細。

夯實合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)方面，《試行意見》提到推動行業(yè)機構(gòu)建立股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、組織架構(gòu)精簡、職責(zé)邊界明確、信息披露健全、激勵約束合理、內(nèi)控制衡有效、職業(yè)道德良好的公司治理架構(gòu)，健全組織架構(gòu)運行機制。

與此同時，《試行意見》也將強化日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查和執(zhí)法問責(zé)進一步提出，督促行業(yè)機構(gòu)樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價值”理念，堅持“看不清管不住則不展業(yè)”，落實全面風(fēng)險管理與全員合規(guī)管理要求，縱向覆蓋境內(nèi)外各級子公司及分支機構(gòu)，橫向覆蓋各類業(yè)務(wù)、場景及人員，實現(xiàn)母子公司全業(yè)務(wù)鏈條“垂直”一體化管控。

在優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)方面，《試行意見》提出不斷強化防范證券基金領(lǐng)域政商“旋轉(zhuǎn)門”的制度執(zhí)行、懲戒震懾和長效機制。

促進提高專業(yè)能力方面，《試行意見》再次強調(diào)摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強化公募基金投研核心能力建設(shè)，完善投研能力評價指標(biāo)體系，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)。

提升服務(wù)中長期資金能力方面，《試行意見》提出加快引入各類中長期資金，積極推動健全有利于中長期投資行為的考核、投資賬戶等制度，支持行業(yè)機構(gòu)推出更多匹配中長期資金需求的產(chǎn)品與服務(wù)，持續(xù)推動壯大社保基金、基本養(yǎng)老金、年金等各類養(yǎng)老金專業(yè)投資管理人隊伍，培育更多耐心資本。

此外，《試行意見》還在助力推進高水平開放方面提出“基金互認(rèn)”“ETF互掛”等跨境互聯(lián)互通業(yè)務(wù)試點有序推進；以及在防范化解金融風(fēng)險方面，證監(jiān)會研究建立公募基金托管人授信機制、提升流動性風(fēng)險管理能力等舉措進一步強化監(jiān)管執(zhí)法、防范化解金融風(fēng)險。

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示，《試行意見》為行業(yè)長期健康發(fā)展指明方向，為證券公司和基金公司長期健康發(fā)展進行了具體指導(dǎo)，有利于推動我國資本市場做大做強，從而實現(xiàn)形成實力雄厚、全球領(lǐng)先的一批機構(gòu)投資者打下堅實政策基礎(chǔ)。

博時基金宏觀策略部認(rèn)為，《試行意見》明確提出證券基金經(jīng)營機構(gòu)當(dāng)前面臨的問題，把經(jīng)營理念、定位上的問題放在首位，明確了打造領(lǐng)先證券基金機構(gòu)的目標(biāo)，在具體要求方面，《試行意見》普遍直擊行業(yè)內(nèi)較為突出的問題。