裁員、人事地震、業(yè)績(jì)下滑、 上市長(cháng)跑未果 、收購無(wú)進(jìn)展……“復星系”德邦證券最近麻煩不斷。

“目前，德邦證券正在大規模裁員，以經(jīng)紀業(yè)務(wù)為例，裁員目標就超百人。沒(méi)被裁掉的大幅降薪，上海有些員工稅前收入僅為幾千元。”近日，有離職的德邦證券員工對界面新聞表示。

此外，界面新聞從行業(yè)內獲悉，德邦證券近期出現“人事地震”，投行、財富管理、研究所等多個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)的管理人員出現調整。

界面新聞就公司人員變動(dòng)頻繁以及裁員情況聯(lián)系了德邦證券，但是，截至發(fā)稿，該券商對此事未有回應。

去年6月，界面新聞曾從多個(gè)信源核實(shí)，包括山東省財金投資集團有限公司等多家山東國資擬從復星系手中收購部分德邦證券股權，但這項收購工作目前尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。此外，德邦證券早在2007年就已經(jīng)開(kāi)啟的IPO計劃， 到目前為止仍在路上。

事實(shí)上，作為全國首例公司債券欺詐發(fā)行案“五洋債案”的涉事券商，德邦證券深受該案件影響。有業(yè)內人士表示，該案件導致公司“出血”了多年仍然沒(méi)有緩過(guò)來(lái)。

數據顯示，自2017年身陷“五洋債”一案以來(lái)，德邦證券營(yíng)收規模近乎“腰斬”，曾經(jīng)作為“王牌”的債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入迅速萎縮。

那么，對于德邦證券而言，“五洋債”的陰影到底何時(shí)才能散去？未來(lái)又將要走向何方？

“復星系”德邦證券陷入裁員風(fēng)波

“公司自去年已砍掉了員工高溫補貼、生日禮品卡等福利補貼。據說(shuō)今年春節后到崗上班，開(kāi)門(mén)紅包也沒(méi)有發(fā)，往年春節放假后第一天，券商往往都會(huì )有‘開(kāi)門(mén)利是’發(fā)到員工手上。”上述德邦證券離職員工表示。

該人士稱(chēng)：“從基層員工流動(dòng)來(lái)看，德邦證券人員變動(dòng)最多的部門(mén)是財富管理和研究所，技術(shù)等部門(mén)也已經(jīng)歷了多輪變動(dòng)。”

Choice數據顯示，截至2023年年末，德邦證券從業(yè)人數為1507人，而目前，最新數據為1370人，出現了一定程度的下滑。

對于裁員的原因，有接近該券商的業(yè)內人士認為：“德邦證券裁員從長(cháng)期來(lái)看與‘五洋債’案有關(guān)，‘出血’了幾年都沒(méi)緩過(guò)來(lái)，導致各方面業(yè)績(jì)都受到了一定程度的影響。”

裁員陰影之下，德邦證券近期人士調動(dòng)頗為頻繁。近日，界面新聞從知情人士處獲悉，德邦證券多條業(yè)務(wù)線(xiàn)管理人員調整，涉及投行業(yè)務(wù)、財富管理、研究所等。

具體看來(lái)，投行業(yè)務(wù)方面，德邦證券投行管理總部董事總經(jīng)理兼聯(lián)席總經(jīng)理劉平離任，已履新國金證券投行業(yè)務(wù)十四部總經(jīng)理。

財富管理業(yè)務(wù)方面，德邦證券科技中心董事總經(jīng)理陳炎離任，下一站為復星集團，擔任投融資數智化分委會(huì )執行主任、數智化創(chuàng )新部總經(jīng)理。此外，德邦證券互聯(lián)網(wǎng)財富部負責人王劍離職。

研究所方面，德邦證券也發(fā)生人員密集調整。據界面新聞3月6日報道，程強出任德邦證券研究所所長(cháng)，原所長(cháng)任志強卸任；副所長(cháng)吳開(kāi)達已于近日辭去相關(guān)職位，履新天風(fēng)證券研究所，擔任策略首席、政策研究院院長(cháng)。去年12月，首席經(jīng)濟學(xué)家蘆哲加盟方正證券任首席經(jīng)濟學(xué)家、副所長(cháng)，負責宏觀(guān)研究，此后宏觀(guān)策略團隊組團加盟方正證券。

此外界面新聞還了解到，今年1月，原東海證券機構業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張城明入職德邦證券，任總裁助理兼綜合財富中心行政負責人。去年底，德邦證券原首席技術(shù)官(CTO)兼科技中心、信息技術(shù)部總經(jīng)理李寧加盟華福證券，擔任公司首席信息官（CIO），現任CTO由宋曉光擔任。

“高層短期內變動(dòng)大，員工的擔心主要來(lái)自于兩方面，一是是否會(huì )裁員、降薪、年終獎是否有望足額發(fā)放；但更多的擔心還是公司的前景和發(fā)展方向，對未來(lái)公司業(yè)績(jì)還能否持續向好產(chǎn)生疑問(wèn)，德邦證券IPO也沒(méi)有任何新的消息傳出。”上述離職員工表示。

另有接近德邦證券的業(yè)內人士對界面新聞透露，目前該公司一些項目財務(wù)審核審批流程較往年也被拉長(cháng)，需要相關(guān)項目負責人反復向財務(wù)解釋項目付款周期、用途等。

德邦證券財富管理條線(xiàn)架構“大動(dòng)刀”

界面新聞從業(yè)內知情人士處最新獲悉，德邦證券還有兩名高管或將離職，分別是分管財富業(yè)務(wù)條線(xiàn)的副總裁盧果和合規總監江蘇。

知情人士透露，上述兩名高管在去年年底就提出了辭職申請，但目前尚未被批復。界面新聞查詢(xún)發(fā)現，目前中證協(xié)網(wǎng)站也暫未變更其執業(yè)信息登記。

盧果曾在國信證券及國盛證券任職，在國盛證券擔任財富管理部總經(jīng)理。2023年2月，盧果加入德邦證券，距今任職約一年整。

此外，界面新聞從知情人士處了解到，此次合規總監江蘇被傳出離職，與去年年末德邦證券被上海證監局處罰有關(guān)。

2023年12月29日，上海證監局對德邦證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定。上海證監局指出，德邦證券未確保核心交易區域的設備具備足夠的可靠性，在事件報告中提供的信息不準確。未嚴格按照公司應急預案處置流程，穩妥處置信息技術(shù)突發(fā)事件。

高管頻頻變動(dòng)之際，德邦證券內部組織架構也發(fā)生了相應調整。界面新聞此前從業(yè)內獨家獲悉，德邦證券財富管理業(yè)務(wù)條線(xiàn)于近期發(fā)生組織架構重組。

具體來(lái)看，一是新成立綜合財富部，在原有的綜合財富中心、私人財富中心、金融產(chǎn)品中心、交易服務(wù)中心基礎上進(jìn)行合并，新成立的綜合財富部下設零售業(yè)務(wù)部、產(chǎn)品與機構業(yè)務(wù)部、信用業(yè)務(wù)部三個(gè)二級部門(mén)；二是新設財富經(jīng)管中心。

此外，德邦證券互聯(lián)網(wǎng)財富中心更名為數字財富部，數智支持中心更名為財富支持中心。

有接近德邦證券的業(yè)內人士對界面新聞表示，此次德邦證券對財富管理條線(xiàn)的重組和更名發(fā)生在2月底。

大刀闊斧改革之下，德邦證券財富條線(xiàn)的負責人人選也浮出水面。界面新聞獲悉，張城明為總裁助理兼綜合財富部行政負責人，丁家豐為數字財富部行政負責人，王可為財富經(jīng)管中心行政負責人，吳琤為財富支持中心行政負責人。

“每輪改革后，管理層都會(huì )背上很高的業(yè)績(jì)指標。”對于高管頻繁變動(dòng)的原因，一名離職員工透露，“基本上一年內未完成業(yè)績(jì)就可能會(huì )換人。”

IPO及山東國資“入主”未有進(jìn)展

資料顯示，德邦證券成立于2003年5月，于2015年完成股份制改造，是一家擁有證券業(yè)務(wù)全牌照的券商。目前，上海興業(yè)投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海興業(yè)”）是德邦證券的第一大股東，持股比例為93.6295%，股權穿透后實(shí)際控制人是復星集團掌舵人郭廣昌。

業(yè)績(jì)方面，界面新聞查詢(xún)發(fā)現，截至2023年中報，德邦證券營(yíng)業(yè)收入6.04億元，行業(yè)排名第66位，凈利潤為-0.75億元，排在第77位。

實(shí)際上，早在2007年，德邦證券就開(kāi)啟了IPO計劃。彼時(shí)，德邦證券時(shí)任董事長(cháng)方加春公開(kāi)表示：“會(huì )在2007年全力推進(jìn)IPO工作，早日實(shí)現成功上市。”

但此后公司上市進(jìn)程一直頗為坎坷。 2017年4月，德邦證券與海通證券簽署上市輔導協(xié)議，開(kāi)啟了登陸A股市場(chǎng)的進(jìn)程。然而，2021年7月，上海監管局卻披露公告稱(chēng)，因德邦證券決定終止原定的股票發(fā)行上市計劃，經(jīng)德邦證券與海通證券友好協(xié)商，雙方一致同意終止關(guān)于德邦證券首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔導。

2017年，德邦證券卷入“五洋債”違約事件。作為全國首例公司債券欺詐發(fā)行案，五洋債終審判決顯示，德邦證券時(shí)任固定收益聯(lián)席總經(jīng)理兼債券融資部總經(jīng)理曹榕被處以5年市場(chǎng)禁入、罰款25萬(wàn)元。根據杭州中院公布的民事判決書(shū)，五洋建設及實(shí)控人陳志樟和中介機構應當賠償王放、葉春芳、陳正威等487位原告合計7.4億元本息損失。

另?yè)缑嫘侣劻私猓逖髠高€未完全結束，部分機構投資者與陳志樟、中介機構的有關(guān)訴訟仍在進(jìn)行中，這起訴訟案值數億元，這意味著(zhù)中介機構在二審判決后還需進(jìn)行賠償。

從近年業(yè)績(jì)來(lái)看，“五洋債”案令德邦證券元氣大傷。

具體來(lái)看，2017至2022年，德邦證券營(yíng)收分別為18.96億元、15.37億元、14.16億元、14.04億元、13.19億元和10.07億元，2022年較2017年營(yíng)收近乎腰斬。歸母凈利潤則分別為5.47億元、2.61億元、0.64億元、0.87億元、-4.58億元、0.10億元。

債券承銷(xiāo)作為德邦證券此前的王牌業(yè)務(wù)，在五洋案“東窗事發(fā)”后，收入迅速萎縮。Choice金融終端顯示，2017年2021年，德邦證券債券承銷(xiāo)凈收入分別為8.61億元、1.15億元、1.96億元、0.76億元、0.47億元，行業(yè)排名分別為第3位、第32位、第31位、第61位、64位。自2022年后便沒(méi)有相關(guān)可查數據。

去年6月，界面新聞從多個(gè)信源處核實(shí)，包括山東省財金投資集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山東財金”）等多家山東國資擬從復星系手中收購部分德邦證券股權，最終控股德邦證券。

“德邦證券想要獲得更大的發(fā)展，必須從提升自身實(shí)力開(kāi)始，建立自己在市場(chǎng)上的競爭優(yōu)勢才是關(guān)鍵。”有券商業(yè)內人士認為，“如果這次從民營(yíng)企業(yè)控股轉變?yōu)閲衅髽I(yè)控股，可能會(huì )成為德邦證券發(fā)展的一個(gè)重要轉折點(diǎn)。背靠國有企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的合規性和穩定性確實(shí)能提高，同時(shí)也更有利于中小券商的創(chuàng )新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。”

但相關(guān)股權轉讓事宜進(jìn)展并不順利。有接近德邦證券的業(yè)內人士表示，山東財金等山東國資擬收購部分德邦證券股權一事，目前尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

最新財報數據顯示，德邦證券2023年上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入6.04億元，歸母凈利潤告負，為-7397萬(wàn)元。

來(lái)源：界面新聞