撰文?/ 牛一龍

編輯?/ 張霖郁

設計?/ 師 超

來(lái)源?/ 路透社、彭博新能源等

4月倒春寒。做出“艱難決定”的公司多了起來(lái)。

沒(méi)有想到的是，這次的主角是能源巨頭英國石油公司（(BP.US)）。這家總部位于倫敦的全球企業(yè)在2024年初因首席執行官伯納德·盧尼(Bernard Looney)意外辭職而陷入困境。

據路透社4月15日的報道，這家像中石油、中石化一樣積極轉型電動(dòng)化的能源公司，被曝其電動(dòng)汽車(chē)充電業(yè)務(wù)部門(mén)裁員10%以上。

此前，BP的2023年第四季度業(yè)績(jì)顯示，該公司Q4營(yíng)收525.9億美元，同比降低25.3%，不及市場(chǎng)預期，調整后凈利潤為29.9億美元，而2022年同期為48.1億美元。

被主流輿論所關(guān)注、引起轟動(dòng)的，并不是這家全球能源企業(yè)的裁員10%，而是比它更知名的來(lái)自美國的一家全球領(lǐng)頭羊公司裁員的10%。

一份備忘錄顯示，面對銷(xiāo)量下降和電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格加劇，特斯拉裁員將超過(guò)10%。

備忘錄中提及特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）的話(huà)，“降低成本和提高生產(chǎn)率”。

“裁員是特斯拉難以維持增長(cháng)的又一跡象，”分析師說(shuō)，“管理層預計需求將持續疲軟”。

從美國的特斯拉，到英國的BP。這很容易讓大家想到一個(gè)自然規律的現象——蝴蝶效應，以及，一個(gè)形容壞事開(kāi)始的成語(yǔ)——無(wú)獨有偶。

分析稱(chēng)，“這凸顯了電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)放緩造成的更廣泛影響”。

股價(jià)與銷(xiāo)量大跌

特斯拉這份在本周一（4月15日）流出的備忘錄，沒(méi)有說(shuō)明具體什么崗位會(huì )受到影響。

消息人士稱(chēng)，加利福尼亞州、得克薩斯州的一些員工已接到裁員通知。

同時(shí)，特斯拉動(dòng)力總成能源高級副總裁Drew Baglino和負責公共政策的副總裁Rohan Patel離職。

特斯拉年報顯示，這家全球市值最高、一季度生產(chǎn)純電動(dòng)汽車(chē)最多的汽車(chē)公司在全球有140473名雇員。這意味著(zhù)這家全球最大的電動(dòng)汽車(chē)公司將裁員14000人。

裁員10%，不是特斯拉的首次，銷(xiāo)量下滑近10%，以及股價(jià)大跌30%以上，卻是首次。

2024年一季度，特斯拉交付38.7萬(wàn)輛，同比下降近9%、環(huán)比下降超20%。其中，特斯拉Model3和Model Y的交付量下降10%。

特斯拉將此次銷(xiāo)量下滑歸因：升級Model 3后的加州弗里蒙特工廠(chǎng)還處于早期產(chǎn)能爬坡階段，紅海沖突和柏林超級工廠(chǎng)縱火襲擊造成的運輸改道，致使工廠(chǎng)停產(chǎn)。

很快，悲觀(guān)的市場(chǎng)需求和堅定的具體行動(dòng)，掩蓋了冠冕堂皇的話(huà)。

報道稱(chēng)，特斯拉最近已減少了在中國上海工廠(chǎng)的產(chǎn)量，并將調整工人工作時(shí)間，減少Model Y、Model 3產(chǎn)量。

特斯拉不得不承認，由于降價(jià)未能刺激需求，其今年一季度全球銷(xiāo)量近四年來(lái)首次下降。

由此，資本市場(chǎng)對特斯拉股價(jià)的預期也持續看空。

年初以來(lái)，特斯拉股價(jià)下降達31%，而豐田、通用分別增長(cháng)45%、20%。其中3月份，特斯拉股價(jià)折合人民幣約40479億元，雖然名列全球汽車(chē)公司上市公司冠軍，但同比下降10%、環(huán)比下降12.8%。這實(shí)屬罕見(jiàn)。

緊隨其后的豐田、梅賽德斯-奔馳、斯特蘭蒂斯、法拉利、寶馬、沃爾沃、本田、福特、通用、鈴木、塔塔、現代等傳統汽車(chē)集團都同比2023年同期保持快增長(cháng)勢頭。其中，斯特蘭蒂斯增長(cháng)55%、鈴木增長(cháng)60%、法拉利增長(cháng)68%、豐田增長(cháng)86%，塔塔增長(cháng)173%。

與特斯拉同病相憐的是在全球銷(xiāo)售包括插電式電動(dòng)汽車(chē)的比亞迪汽車(chē)，其股價(jià)3月同比下降22%，是全球汽車(chē)公司市值下降幅度最大的一家。比亞迪3月底的市值為人民幣5911億元，是特斯拉市值的約七分之一，排名全球第七。

有意思的是，全球范圍內發(fā)起電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格戰的始作俑者，正是這兩家新能源汽車(chē)領(lǐng)導者——兩個(gè)與眾不同又各自不同的老玩家。

在比亞迪繼續掀翻桌子推出更多更具有性?xún)r(jià)比的“電比油低”的榮耀版系列車(chē)型后，特斯拉選擇在4月1日不降而反其道再漲的另類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)。

特斯拉3月20日宣布在4月1日逆勢而漲，國產(chǎn)Model Y售價(jià)調高5000元人民幣，原來(lái)的8000元官方現車(chē)保險補貼政策、最高10000元的車(chē)漆減免政策在3月31日到期。

同時(shí)，特斯拉北美和歐洲市場(chǎng)官宣，全球銷(xiāo)量第一的車(chē)型特斯拉Model Y在4月1日起分別漲價(jià)1000美元、2000歐元。

這令比附特斯拉產(chǎn)品并大搞饑渴營(yíng)銷(xiāo)的電動(dòng)汽車(chē)新晉者小米汽車(chē)創(chuàng )始人雷軍哭笑不得。因為，3月29日，小米汽車(chē)首款產(chǎn)品SU7正式上市，其定價(jià)參照的正是降價(jià)5000元的特斯拉產(chǎn)品。

下跌和飛漲一樣驚人

需求不興，殃及池魚(yú)。

援引彭博新能源財經(jīng)的數據，鋰離子電池組的價(jià)格下降14%，2023年降至每千瓦時(shí)139美元。

這一價(jià)格不斷下降的紀錄很快就會(huì )被刷新。據美國銀行分析師稱(chēng)，2024年，這一成本還將下降13%，達到每千瓦時(shí)120美元左右。

法國回聲報4月6日報道，在數次創(chuàng )下新高后，電動(dòng)汽車(chē)核心部件電池的鋰、鎳、鈷等明星金屬價(jià)格已經(jīng)崩盤(pán)。

例如，2022年，一噸鋰曾飆升到8.5萬(wàn)美元，現在下跌了80%；一噸鈷價(jià)格為8.1萬(wàn)美元，如今僅為2.83萬(wàn)美元；而鎳的價(jià)格也腰斬，從每噸31450美元跌到如今的16730美元。

這將推動(dòng)電池價(jià)格下降，最終為汽車(chē)制造商降低電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格提供回旋余地。

原材料價(jià)格是影響電動(dòng)汽車(chē)最終價(jià)格的重要因素。電池占汽車(chē)成本的40%到60%，而用于制造電池的材料占電池價(jià)格的80%。2022年，鋰價(jià)飛漲的推動(dòng)下，電池價(jià)格十年來(lái)首次上漲到每千瓦時(shí)161美元。

彭博新能源財經(jīng)的專(zhuān)家們預計，電池價(jià)格或將繼續下降。

他們預測，2025年將進(jìn)一步下降6%，降至每千瓦時(shí)113美元。到2030年，預計電池價(jià)格將跌破每千瓦時(shí)100美元。理論上，這一水平可確保電動(dòng)汽車(chē)制造成本與內燃機汽車(chē)持平。

分析指出，這些貴金屬的下降，背后的共同原因是電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售放緩，導致對制造電池所需金屬的需求放緩。

這種放緩主要是由于宏觀(guān)經(jīng)濟惡化以及某些購買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)補貼的停止，世界范圍開(kāi)始勒緊褲腰帶過(guò)緊日子，整車(chē)企業(yè)和上下游都開(kāi)始擠干毛巾中水。

例如，德國聯(lián)邦最高法院對債務(wù)剎車(chē)做出裁決后，德國政府不得不消減支出，而電動(dòng)汽車(chē)補貼首當其沖。

除原材料價(jià)格外，電池價(jià)值鏈相關(guān)的市場(chǎng)條件也將產(chǎn)生通縮效應。例如，電池的關(guān)鍵部件陰極和陽(yáng)極的生產(chǎn)部門(mén)正面臨產(chǎn)能過(guò)剩，因為電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售增長(cháng)不如預期強勁。

意外的是，與前幾年搶礦潮不同，2024年鋰礦停產(chǎn)潮風(fēng)起，從澳洲到亞洲鋰都宜春，中外礦山紛紛減產(chǎn)，原因是鋰價(jià)暴跌。

在全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，中國的碳酸鋰價(jià)格從2023年初的每噸最高51萬(wàn)元，一路狂跌到年末的10萬(wàn)元。

2024年春節之后，上級環(huán)保督察組或將再次前來(lái)的消息，讓各大碳酸鋰企業(yè)紛紛停產(chǎn)減產(chǎn)，以應對環(huán)保檢查。元宵節之后，中國碳酸鋰價(jià)格從每噸9萬(wàn)多元的價(jià)格一路走高，最高破12萬(wàn)元。專(zhuān)家預計說(shuō)，從2024年價(jià)格戰趨勢看，這一價(jià)格將跌破8萬(wàn)元。

這主要也是降價(jià)促銷(xiāo)導致電動(dòng)汽車(chē)需求增速放緩，引發(fā)生態(tài)鏈保守式發(fā)展。

據中國乘用車(chē)聯(lián)席會(huì )發(fā)布的3月數據，純電動(dòng)批發(fā)銷(xiāo)量50.4萬(wàn)輛、同比增長(cháng)10.6%，而插混批發(fā)22.9萬(wàn)輛、同比增長(cháng)84%，增程式批發(fā)7.6萬(wàn)輛、同比增長(cháng)103%，帶發(fā)動(dòng)機的所謂新能源汽車(chē)市場(chǎng)明顯高于純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。

批發(fā)結構看，純電動(dòng)62%，插混28%、增程式10%，后兩者均已經(jīng)遠遠高于2023年3月的插混20%、增程式6%，也高于2023年全年新能源批發(fā)結構中的插混23%、增程式8%。