財聯(lián)社6月12日訊（記者 史思同）業(yè)務(wù)規模持續擴張的背后，銀行資本補充壓力也隨之而來(lái)。6月12日，華夏銀行公告宣布，成功完成2024年第一期無(wú)固定期限資本債券發(fā)行工作，最終發(fā)行規模400億元，募集資金將用于補充公司其他一級資本。

財聯(lián)社記者注意到，華夏銀行近年來(lái)資本充足率水平有所起伏，2021年至2023年一級資本充足率分別為10.98%、11.36%、10.48%；同期，該行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也持續承壓，2021年至2023年營(yíng)收分別為958.7億元、938.08億元、932.07億元。

在業(yè)內看來(lái)，隨著(zhù)銀行不斷加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟力度，信貸投放持續增長(cháng)會(huì )加劇資本消耗，銀行亟需補充資本實(shí)力以增強自身風(fēng)險抵御能力。作為上市公司，華夏銀行擁有多元化的資本補充渠道，但未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展仍將對該行資本形成持續壓力，此外，該行盈利也受到息差下行，不良資產(chǎn)存在上升壓力等不利因素影響。

400億永續債發(fā)行完畢

具體來(lái)看，此前5月份，華夏銀行《關(guān)于申請資本工具計劃發(fā)行額度的請示》就已獲得國家金融監督管理總局核準。據批復，該行獲準發(fā)行800億元的資本工具，品種為無(wú)固定期限資本債券。

隨后，華夏銀行于近日在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行了2024年無(wú)固定期限資本債券(第一期)，并于6月11日發(fā)行完畢。據介紹，該行本期債券發(fā)行規模為人民幣400億元，前5年票面利率為2.46%，每5年調整一次，同時(shí)在第5年及之后的每個(gè)付息日附發(fā)行人有條件贖回權。

“本期債券募集資金將依據適用法律和監管機構批準，用于補充公司其他一級資本。”華夏銀行表示。以2024年3月末數據測算，本期債券發(fā)行完成后，華夏銀行一級資本充足率和資本充足率均提升1.31個(gè)百分點(diǎn)。

從相關(guān)指標來(lái)看，華夏銀行近年來(lái)資本充足率水平有所起伏。數據顯示，2021年至2023年末，華夏銀行資本充足率分別為12.82%、13.27%、12.23%，一級資本充足率為10.98%、11.36%、10.48%，核心一級資本充足率為8.78%、9.24%、9.16%。今年一季度，該行上述三項指標均有所回升，分別為12.55%、10.75%、9.44%。

對此，中誠信國際在評級報告中指出，近年來(lái)華夏銀行通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票、發(fā)行優(yōu)先股、二級資本債和永續債等方式補充資本，但2023年由于業(yè)務(wù)規模持續增長(cháng)，同時(shí)該行贖回200億元優(yōu)先股，其核心一級資本充足率和資本充足率均較年初有所下降。

在中誠信國際看來(lái)，作為上市公司，華夏銀行擁有多元化的資本補充渠道，但未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展仍將對該行資本形成持續壓力。本期無(wú)固定期限資本債券的發(fā)行將有利于該行改善資本結構，提升資本實(shí)力。

持續資本補充或仍有壓力

在業(yè)內分析人士看來(lái)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟逐步復蘇、金融加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟力度，銀行信貸投放的持續增長(cháng)不斷加劇資本消耗，商業(yè)銀行，尤其是部分中小銀行亟需擴充資本實(shí)力，增強自身風(fēng)險抵御能力的同時(shí)，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。

同時(shí)中誠信國際也指出，商業(yè)銀行持續通過(guò)利潤留存補充資本且保持較大的資本補充債券發(fā)行力度，但由于資本內生積累能力趨弱，同時(shí)政策推動(dòng)下信貸規模擴張，資本補充壓力仍持續存在。

實(shí)際上，從經(jīng)營(yíng)層面來(lái)看，近年來(lái)，華夏銀行營(yíng)收規模呈現出逐步下降趨勢，同時(shí)其凈利潤增速也有所放緩。

數據顯示，2021年至2023年間，該行實(shí)現分別營(yíng)業(yè)收入958.7億元、938.08億元、932.07億元，同比增幅為0.59%、-2.15%、-0.64%；同期歸母凈利潤分別為235.35億元、250.35億元、263.63億元，同比增幅10.62%、6.37%、5.30%。同時(shí)其凈息差分別為2.35%、2.10%、1.82%。

“華夏銀行盈利能力有待提升，資產(chǎn)質(zhì)量面臨持續壓力，短期流動(dòng)性風(fēng)險管控難度較大，面臨持續的資本補充壓力。”中誠信國際直言，2024年一季度，該行息差收窄壓力持續存在，未來(lái)該行盈利仍然受到不良資產(chǎn)存在上升壓力、息差下行、資金業(yè)務(wù)收入增長(cháng)存在不確定性等不利因素的影響。

2024年一季度，華夏銀行實(shí)現營(yíng)收221.14億元，同比增長(cháng)-4.34%；同期歸屬凈利潤為58.9億元，同比增長(cháng)0.61%。同時(shí)，其凈息差進(jìn)一步降至1.62%，較年初下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。