2023年，中國信托行業(yè)面臨多重挑戰與變革。在復雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，2023年中航信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中航信托”）進(jìn)入“提質(zhì)增效、格局重塑”的關(guān)鍵階段。

4月30日，中航信托發(fā)布了2023年度業(yè)績(jì)報告。報告期內，中航信托實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入12.37億元，凈利潤8386.71萬(wàn)元；信托主業(yè)手續費及傭金凈收入17.70億元；信托資產(chǎn)總規模為6356.50億元。公司整體經(jīng)營(yíng)穩健，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

2023年是中國信托行業(yè)具有歷史意義的一年，伴隨著(zhù)新三分類(lèi)的落地信托行業(yè)正式在非標產(chǎn)品的創(chuàng )設和發(fā)行方面劃上了休止符，信托公司也將在未來(lái)三年不斷從類(lèi)信貸的定位中抽身，真正實(shí)現回歸本源目標。

在信托行業(yè)監管政策的引領(lǐng)下，中航信托積極進(jìn)行業(yè)務(wù)結構優(yōu)化和增長(cháng)動(dòng)能轉換。緊密?chē)@國家重大戰略，提高金融服務(wù)效率，大力發(fā)展標品信托，投向證券市場(chǎng)和金融機構的規模和占比持續提升。

中航信托堅持“穩中求進(jìn)”的工作基調，以“高質(zhì)量發(fā)展”為核心主題，堅守不發(fā)生系統性風(fēng)險的底線(xiàn)，推動(dòng)業(yè)務(wù)回歸信托本源，實(shí)現了穩健的業(yè)績(jì)增長(cháng)和戰略轉型的深度推進(jìn)。

探索服務(wù)信托

隨著(zhù)“三分類(lèi)”的實(shí)施，信托業(yè)規模和利潤出現下滑，導致行業(yè)轉型成為必須。服務(wù)信托已成為監管部門(mén)引導信托公司回歸本源、轉型發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，信托公司結合自身資源稟賦和實(shí)踐經(jīng)驗，積極發(fā)展服務(wù)信托。

除了資產(chǎn)證券化服務(wù)信托和家族信托外，信托公司積極布局其他創(chuàng )新型服務(wù)信托業(yè)務(wù)，涉眾資金管理信托、企業(yè)破產(chǎn)重組信托、企業(yè)破產(chǎn)清算信托等先后破冰試水。

中航信托開(kāi)始探索新的業(yè)務(wù)增長(cháng)引擎，為進(jìn)一步發(fā)揮信托的“服務(wù)”功能和使命，中航信托在資產(chǎn)服務(wù)信托進(jìn)行多領(lǐng)域實(shí)踐、多場(chǎng)景探索，在助力航空產(chǎn)業(yè)、支持綠色發(fā)展、服務(wù)民生等方面發(fā)揮信托的積極力量。

為更好地助力航空產(chǎn)業(yè)鏈延鏈、補鏈、強鏈，履行興裝強軍首責，2023年12月中航信托推出行業(yè)首單供應鏈金融行政管理服務(wù)信托，充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，為航空產(chǎn)業(yè)鏈的可持續發(fā)展、航空科技創(chuàng )新提供有力支持。該項目中，軍工企業(yè)與中航信托發(fā)起“供應商聯(lián)合支持計劃”，中航信托作為服務(wù)信托受托人。在保證信息安全的前提下，通過(guò)與托管行的合作，實(shí)現資金安全等多重目的，創(chuàng )造更獨立、高效、安全的業(yè)務(wù)價(jià)值，為供應商后續得到金融市場(chǎng)的投融資支持創(chuàng )造條件。相較于傳統融資模式，服務(wù)信托模式優(yōu)勢顯著(zhù)。

在服務(wù)社會(huì )應用場(chǎng)景中，中航信托成功落地業(yè)內首單智慧停車(chē)樓行政管理服務(wù)信托。該業(yè)務(wù)中，中航信托作為獨立第三方為智慧停車(chē)樓的建設、運營(yíng)及退出提供資金端的運營(yíng)托管、賬戶(hù)管理、交易執行、份額登記、會(huì )計估值、資金清算、執行監督、信息披露等行政管理服務(wù)。

“三分類(lèi)”新規下，信托有著(zhù)更廣闊的展業(yè)空間，資產(chǎn)服務(wù)信托成為信托實(shí)現“金融為民”的重要橋梁，促進(jìn)信托與人民的美好生活雙向奔赴。

踐行慈善之路

信托作為一種獨特的金融工具，在慈善事業(yè)中發(fā)揮著(zhù)越來(lái)越重要的作用。在《2023年度中國慈善信托發(fā)展報告》中顯示，截至2023年末，我國慈善信托累計備案數量達1655單，累計備案規模為65.20億元，總體呈現穩健發(fā)展態(tài)勢，并呈現多樣化特征。

在金融與社會(huì )責任的雙重使命下，中航信托積極投身慈善信托事業(yè)。2023年中航信托新增備案慈善信托10單，新增備案規模8298.1947萬(wàn)元，歷年合計備案44單，合計規模23436.5萬(wàn)元。2023年全年開(kāi)展慈善支出超6000萬(wàn)元，覆蓋領(lǐng)域包括扶貧濟困、鄉村振興、助醫助殘助老、教育支持、文化建設、災害救助、生態(tài)保護等。

2023年，中航信托與工銀私人銀行、中華慈善總會(huì )聯(lián)合發(fā)布國內首個(gè)基于捐贈人建議基金模式（DAF）的慈善信托——2.0版本“君子伙伴慈善信托”。該慈善信托由中華慈善總會(huì )作為委托人（資金來(lái)源于工行私行客戶(hù)捐贈）、中航信托擔任受托人、工行私人銀行提供綜合顧問(wèn)服務(wù)。

此外，2023年4月，中航信托落地“大愛(ài)悅心慈善信托”，用于支持單親媽媽心理健康教育及關(guān)愛(ài)、提升心理咨詢(xún)師專(zhuān)業(yè)素養并支持相關(guān)課程、幫助其他有心理咨詢(xún)需求的人群及其他符合《慈善法》規定的公益活動(dòng)，是市場(chǎng)上首單聚焦單親媽媽群體的慈善信托。該信托首期信托資產(chǎn)為現金資產(chǎn)，后續將進(jìn)一步追加。除擔任受托人，中航信托還將從資產(chǎn)配置角度協(xié)助委托人篩選信托財產(chǎn)的投資標的、運用方式、投資金額、條件、期限等事項，形成投資建議，發(fā)揮金融機構專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，助力慈善信托保值增值。

2023年11月，“中航信托?中信銀行?黃羲文化藝術(shù)慈善信托”正式備案成立，該慈善信托受黃金鐘和宮美樂(lè )夫婦委托設立，中航信托擔任受托人，中信銀行擔任代理推薦機構，信銀理財擔任投資顧問(wèn)。本單慈善信托繼承和發(fā)揚黃羲先生在傳承中國傳統文化中的精神，通過(guò)慈善信托支持博物館的運營(yíng)、文化藝術(shù)的研究、教學(xué)、展覽等，進(jìn)一步促進(jìn)傳統文化的弘揚。

中航信托自2016年9月設立第一單慈善信托以來(lái)，積極發(fā)揮信托優(yōu)勢助力慈善事業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，中航信托圍繞客戶(hù)參與慈善過(guò)程中的各種需求，提供多場(chǎng)景應用下的慈善信托服務(wù)，包括慈善項目篩選難、慈善賬戶(hù)永續性需求、特定用途下的愛(ài)心匯集需求、多元化財產(chǎn)用于慈善等多層次的需求等。憑借在慈善信托領(lǐng)域的積極實(shí)踐，中航信托曾先后獲得多項榮譽(yù)。

打造“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”

近年來(lái)，凈值型產(chǎn)品已成為信托公司轉型的重要方向與支撐點(diǎn)，中航信托順應監管導向，把握市場(chǎng)趨勢，深耕標品信托業(yè)務(wù)，打造具有信托特色資管的“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”。

中航信托在年報中披露，已構建起包括短期開(kāi)放式產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權益投資產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等在內的“天璣”系列標品信托產(chǎn)品線(xiàn)，管理規模超1500億元。同時(shí)，公司持續夯實(shí)專(zhuān)業(yè)化投研團隊，加大系統建設投入，借助科技賦能，搭建投研系統化、風(fēng)控自動(dòng)化、服務(wù)線(xiàn)上化、數據智能化的資管業(yè)務(wù)投研平臺。

據悉，中航信托“天璣”系列標品產(chǎn)品已經(jīng)成立11周年。其名取自北斗七星第三顆“祿存星”，代表財富。中航信托以“天璣”為名，打造了完善的標品信托產(chǎn)品體系。“天璣”系列標品信托涵蓋短期開(kāi)放式產(chǎn)品、固收投資產(chǎn)品、組合基金（TOF）、股票投資產(chǎn)品、固收+產(chǎn)品等滿(mǎn)足投資人多樣化的風(fēng)險偏好與目標收益率。

在監管引導及信托行業(yè)主動(dòng)管理轉型加速推進(jìn)背景下，標品信托業(yè)務(wù)是信托公司重點(diǎn)關(guān)注的細分轉型賽道之一。根據用益信托網(wǎng)統計的數據顯示，2023年全年標品信托發(fā)行數量13224只，較2022年上升10.19%，發(fā)行規模2533.3億元，受資本市場(chǎng)調整影響，較2022年大幅下降58.5%。

從資產(chǎn)配置情況來(lái)看，結合此前深耕多年的傳統政信類(lèi)非標產(chǎn)品經(jīng)驗優(yōu)勢，標品轉型后，債券等固收類(lèi)資產(chǎn)依舊是標品信托當前的主要配置方向，尤其在2022—2023年股票市場(chǎng)調整行情下，固收類(lèi)標品信托規模占比繼續保持波動(dòng)上升趨勢。根據用益信托網(wǎng)統計的數據顯示，2023年標品信托中固定收益類(lèi)成立規模2330.35億元，規模占比91.99%；而債券策略信托產(chǎn)品的成立規模合計2219.58億元，占2023年全年標品信托發(fā)行規模87.62%。

2023年，信托行業(yè)歷經(jīng)多項重大變革，隨著(zhù)信托業(yè)務(wù)分類(lèi)新規以及信托公司差異化監管政策的正式落地，行業(yè)處于“提質(zhì)增效、格局重塑”的關(guān)鍵階段。2024年，隨著(zhù)新舊產(chǎn)能更迭和經(jīng)濟周期波動(dòng)，信托業(yè)將堅持“穩中求進(jìn)、以進(jìn)促穩、先立后破”的總基調，于變局中開(kāi)新局，進(jìn)一步立足信托本源和制度功能優(yōu)勢，積極提供差異化金融服務(wù)。