財聯(lián)社6月15日訊（記者 郭子碩）有信托公司一次性領(lǐng)22張罰單，罰金為年內最高。

6月14日，國通信托被國家金融監督管理總局湖北監管局（下稱(chēng)湖北監管局）一次性公示22張罰單，事涉13項違法違規事由。國通信托被罰585萬(wàn)元，18名責任人被處以警告，此外3名主要責任人處以警告并合計被罰46萬(wàn)元。作出處罰的時(shí)間為2024年6月4日。

這是國通信托年內被公開(kāi)的第二筆罰單，也是年內以來(lái)信托業(yè)單筆罰款金額最大的一筆罰單。

與常規信托罰單不同，本次違法違規事實(shí)出現很多“新面孔”，比如“違規兌付超額收益”“風(fēng)險項目中對投資者進(jìn)行違規兌付”，以及近幾年較為少見(jiàn)的“違規通過(guò)非金融機構代銷(xiāo)信托產(chǎn)品”。

暴露投后管理、風(fēng)險披露漏洞等問(wèn)題

綜合來(lái)看，本輪處罰重點(diǎn)事由集中在展業(yè)合規性、投后管理、風(fēng)險披露等部分，比如“風(fēng)險底數不實(shí)，掩蓋表外風(fēng)險資產(chǎn)，少計表內不良資產(chǎn)”“投后管理不盡職，導致信托資金違規流入禁止性領(lǐng)域”“違規開(kāi)展通道業(yè)務(wù)”“項目發(fā)行中未充分向投資者揭示項目風(fēng)險”等事由。

信托公司在投后管理、風(fēng)險披露上的漏洞，令人想起去年11月多家信托公司一度被卷入“杭州瑜瑤”私募跑路案。部分信托公司陸續暴露風(fēng)險，反映出信托公司在私募基金的準入、投后管理、風(fēng)控能力水平方面存在一定缺陷。

就國通信托來(lái)看，公司彼時(shí)聲明，案件所涉信托計劃均系接受委托人指定成立的單一資金信托，并在私募“跑路”事件發(fā)生后已及時(shí)就相關(guān)情況向委托人進(jìn)行了風(fēng)險披露。而據國家金融監督管理總局官網(wǎng)今年5月披露的消息，國元信托因集合資金信托計劃突破合格投資者自然人人數限制，流動(dòng)資金貸款貸后資金流向監控不到位等被監管處罰。而上述罰單處罰日期為2023年11月。

就本輪處罰來(lái)看，有9名責任人因“項目發(fā)行中未充分向投資者揭示項目風(fēng)險”受到警告。時(shí)任國通信托華北大區區域負責人，兼任信托業(yè)務(wù)二部及信托業(yè)務(wù)四部負責人張鵬、時(shí)任國通信托總裁助理鄒曉磊、時(shí)任國通信托副總裁曹陽(yáng)分別被處以罰款10萬(wàn)元、6萬(wàn)元和30萬(wàn)元。且相關(guān)負責人對國通信托虛假壓降融資類(lèi)信托；投后管理不盡職，導致信托資金違規流入禁止性領(lǐng)域；違規開(kāi)展政信業(yè)務(wù)；違規開(kāi)展通道業(yè)務(wù)負有責任。

部分“歷史遺留問(wèn)題”被重新提及

近期有市場(chǎng)消息稱(chēng)，相關(guān)部門(mén)將修訂商業(yè)銀行代銷(xiāo)私募投資基金相關(guān)規定，特別明確了商業(yè)銀行不得代理銷(xiāo)售私募投資基金或通過(guò)借道其他持牌金融產(chǎn)品的方式變相代理銷(xiāo)售私募投資基金。國通信托本輪罰單的“違規通過(guò)非金融機構代銷(xiāo)信托產(chǎn)品”，是否意味著(zhù)監管風(fēng)向標已浮出水面？

有華南信托人士告訴財聯(lián)社記者：“二者關(guān)系不大。違規通過(guò)非金融機構代銷(xiāo)信托產(chǎn)品，應該是指違規三方代銷(xiāo)，但銷(xiāo)售方?jīng)]有牌照。在過(guò)去這個(gè)現象很常見(jiàn)，不過(guò)近幾年大家成立了自己的銷(xiāo)售團隊，類(lèi)似的案由就比較少，這屬于‘歷史遺留問(wèn)題’。”

用益金融信托研究院研究員喻智向財聯(lián)社記者表示，這類(lèi)情況大概率是三方代銷(xiāo)。很多三方機構沒(méi)有基金銷(xiāo)售牌照，也沒(méi)有代銷(xiāo)資格。

“一直以來(lái)，監管的要求是通過(guò)金融機構銷(xiāo)售信托計劃。不過(guò)，也有部分信托公司打擦邊球，通過(guò)非金融機構銷(xiāo)售。”金融監管政策專(zhuān)家周毅欽在接受采訪(fǎng)時(shí)舉例，部分信托計劃投資人通過(guò)某一個(gè)網(wǎng)頁(yè)跳轉到信托，而信托公司對外宣稱(chēng)這只是“轉介”行為而非“代銷(xiāo)”。不過(guò)，要認定某一行為是否構成“代銷(xiāo)”，最終要看這種行為是否在實(shí)質(zhì)上亦屬于代銷(xiāo)。相關(guān)監管規則也遵循這一原則。