經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng) 記者 胡艷明  2022年上半年，郵儲銀行（601658.SH）實(shí)現營(yíng)收和凈利潤的兩位數增長(cháng)，其中營(yíng)業(yè)收入1736億元，同比增長(cháng)10.05%；歸母凈利潤錄得471.14億元，同比增長(cháng)14.88%。

8月23日，在郵儲銀行召開(kāi)的2022年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，該行管理層對市場(chǎng)關(guān)切的信貸投放、凈息差、房企風(fēng)險、財富管理轉型等問(wèn)題進(jìn)行了回應。

2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的問(wèn)題，而郵儲銀行通過(guò)調整信貸結構，完成了全年70%以上的信貸投放進(jìn)度，并且上半年貸款增量創(chuàng )歷史同期新高。不過(guò)，郵儲銀行行長(cháng)劉建軍坦言，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)分化的趨勢愈加明顯，“我們深知這是一場(chǎng)爬坡過(guò)坎的‘馬拉松’”。

對于未來(lái)息差形勢，劉建軍表示，“實(shí)事求是地說(shuō)，穩息差面臨著(zhù)壓力。”為此，郵儲銀行將持續加強信貸結構調整。

貸款增量創(chuàng )歷史同期新高

營(yíng)收方面，郵儲銀行手續費及傭金凈收入繼續保持了高增速，上半年實(shí)現手續費及傭金凈收入178.80億元，同比增長(cháng)56.44%；占營(yíng)業(yè)收入的比重達到10.3%，同比提高3.06個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年末，郵儲銀行不良貸款率0.83%，與上年末基本持平，依然不到行業(yè)平均水平的一半；逾期率0.91%，不良生成率保持較低水平；撥備覆蓋率409.25%，風(fēng)險抵補能力充足。

2022年上半年，銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的挑戰，行業(yè)整體面臨較大壓力。而郵儲銀行上半年增量創(chuàng )歷史同期新高。對此，劉建軍表示：“前瞻預判了市場(chǎng)形勢，采取了一系列有效的策略。”

劉建軍從總量和結構上進(jìn)行了分析：首先，在總量安排上堅持穩的總基調，安排全年信貸增量穩中有升，超過(guò)去年全年。在節奏上，郵儲銀行制定了“4321”的投放節奏安排，力爭抓住一季度需求相對較好的黃金時(shí)間加快信貸投放，同時(shí)也是響應黨中央、國務(wù)院對加快投放的號召，上半年各項貸款增長(cháng)5370億元，同比多增了608億元，增量創(chuàng )歷史同期新高，存貸比和信貸資產(chǎn)占比較上年末分別提升了0.83和0.80個(gè)百分點(diǎn)。

在結構上，劉建軍表示，郵儲銀行通過(guò)主動(dòng)管理也取得了較好的效果，一是實(shí)體貸款保持了穩定的、較好的增長(cháng)勢頭。在今年上半年的貸款增量中，郵儲銀行的實(shí)體貸款在全部貸款中的新增占比高達86%，所謂實(shí)體貸款就是非票據、非面向金融同業(yè)的貸款，也就是說(shuō)郵儲銀行絕大部分的信貸資產(chǎn)投向了真正的實(shí)體經(jīng)濟。另外一個(gè)特點(diǎn)，“兩小”（小額貸款和小企業(yè)法人貸款）貸款和公司貸款的投放力度非常大，這兩項投放的力度有效地對沖了消費貸款增量的不足。今年“兩小”貸款顯示了差異化優(yōu)勢和特色，公司貸款上半年同比多增超過(guò)800億，同比的增速達到了16.64%。這幾項貸款一起穩住了上半年信貸投放的總體大盤(pán)子。

對于上半年小微企業(yè)的貸款需求有何變化，劉建軍表示，今年4月普惠小微貸款出現了負增長(cháng)，5月扭負為正，到6月出現了加速增長(cháng)的態(tài)勢，當月凈增超過(guò)400億元，同比增長(cháng)50%。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩定，不良貸款率控制在1.7%以?xún)龋w保持了量質(zhì)協(xié)調發(fā)展的態(tài)勢。

“總體來(lái)看，下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰，但是完成全年信貸增長(cháng)目標的信心較強，因為全年的信貸投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度，下半年的信貸投放壓力和困難不大。”劉建軍表示。

穩息差面臨壓力 調整業(yè)務(wù)結構緩解利率下行

隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，今年上半年銀行業(yè)整體貸款利率呈下降趨勢，銀行息差再臨壓力。從央行公布的數據來(lái)看，上半年銀行業(yè)新發(fā)放一般貸款加權平均利率同比降幅達到44個(gè)基點(diǎn)，平均利率水平處于有統計以來(lái)低位。

半年報顯示，郵儲銀行上半年利息凈收入實(shí)現增長(cháng)，為1371.17億元，同比增長(cháng)3.8%；凈利息收益率為2.27%，較去年同期下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

面對貸款利率下行的形勢，劉建軍表示，郵儲銀行圍繞結構優(yōu)化做文章，盡可能通過(guò)業(yè)務(wù)結構的調整來(lái)緩解貸款利率下行對息差造成的影響。對此，郵儲銀行在資產(chǎn)端調整了資產(chǎn)結構，加大了差異化優(yōu)勢信貸的投放，在資產(chǎn)端總體保持了一個(gè)較好的風(fēng)險定價(jià)水平。在負債端，持續推進(jìn)負債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩定付息率水平的同時(shí)，存款的付息率還下降了1個(gè)基點(diǎn)。

半年報中，郵儲銀行表示通過(guò)發(fā)展價(jià)值存款實(shí)現“總量穩、結構優(yōu)、成本降”。新增存款中，主要是一年期及以下期限的較低成本的價(jià)值存款，高成本的長(cháng)期限存款繼續壓降，推動(dòng)存款付息成本下降。

“實(shí)事求是地說(shuō)，穩息差面臨著(zhù)壓力。”劉建軍表示，為此，郵儲銀行將持續加強信貸結構調整。同時(shí)，在負債方面，繼續推進(jìn)負債成本的下降，特別是提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過(guò)財富管理來(lái)提高活期存款占比，同時(shí)繼續壓降中長(cháng)期存款規模和利率。

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸占比1.59%，整體風(fēng)險可控

“上個(gè)月，我們公告了停工項目涉及的逾期貸款余額是1.27億，占比非常小。我們持續加強跟蹤和排查，整體風(fēng)險可控。”郵儲銀行副行長(cháng)姚紅在業(yè)績(jì)會(huì )上就該行的房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)情況作出說(shuō)明。目前，郵儲銀行個(gè)人按揭貸款余額2.2萬(wàn)億元，公告的停工項目涉及的逾期貸款余額為1.27億元。

姚紅表示，在對公房地產(chǎn)方面，郵儲銀行表內外業(yè)務(wù)規模都比較小。截至6月末，全行房地產(chǎn)行業(yè)貸款余額1778億元，債券、非標等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額55億元，理財投資、債券承銷(xiāo)、代銷(xiāo)等投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額269億元。具體到房開(kāi)貸，該行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款規模1091億元，占全行貸款余額1.59%，其中，一半以上具備土地和在建工程抵押，其余絕大部分也采用了保證擔保的方式。

對于房地產(chǎn)授信，姚紅表示，郵儲銀行長(cháng)期以來(lái)堅持審慎的風(fēng)險偏好，認真落實(shí)國家政策和監管要求，持續調優(yōu)授信政策。主要有三個(gè)方面：一是堅持房住不炒的定位，做名單管理，支持優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)企業(yè)；二是加大對長(cháng)租房的市場(chǎng)保障型建設主體和項目的支持力度，同時(shí)遵循市場(chǎng)化、商業(yè)可持續原則，支持優(yōu)質(zhì)房企并購出險的房企項目；三是重點(diǎn)支持剛性和改善性住房需求，加強商品房預售資金的管理。

“郵儲銀行住房按揭貸款抗風(fēng)險能力良好，一方面是審慎的風(fēng)險文化，另一方面是合理的資源擺布。”姚紅說(shuō)。

具體來(lái)看，一是剛需占比高，筆均余額小，業(yè)務(wù)分布廣，集中度風(fēng)險低。截至6月末，該行新發(fā)放首套房貸款占比超過(guò)九成，筆均貸款余額僅40多萬(wàn)元；二是一二手房均衡發(fā)展，貸款結余相當，均保持整體平穩增長(cháng)；三是區域布局上堅定跟隨國家的區域戰略，在長(cháng)三角、珠三角、環(huán)渤海、成渝和長(cháng)江中游經(jīng)濟帶等領(lǐng)域加大投放，同時(shí)積極承接核心城市的外溢需求，加大對于“新市民”、小鎮青年等群體的購房信貸支持力度，助力鄉村振興，個(gè)人住房業(yè)務(wù)保持平穩有序健康發(fā)展。

談及風(fēng)險防控，姚紅表示，一是區域布局上堅持分類(lèi)調控，因城施策。該行根據地方經(jīng)濟發(fā)展、人口水平、市場(chǎng)需求、商品房庫存等因素，建立地市級房地產(chǎn)風(fēng)險監測模型，在不同的區域進(jìn)行差異化授權，合理調配信貸資源，防范區域性信貸風(fēng)險。

二是在渠道管理上，郵儲銀行在項目的區域、定價(jià)、開(kāi)發(fā)企業(yè)等維度設立了比較嚴格的準入標準，堅持從源頭上把控風(fēng)險，全面監測二手房中介等合作渠道運營(yíng)情況，做分層管理，加強優(yōu)質(zhì)渠道合作。

三是在客戶(hù)結構上，持續優(yōu)化數字化風(fēng)控技術(shù)，不斷優(yōu)化迭代模型策略，提升客戶(hù)風(fēng)險識別和洗錢(qián)風(fēng)險的防控能力，高評級客戶(hù)占比持續提升。

發(fā)力財富管理業(yè)務(wù) 構建財富管理專(zhuān)業(yè)能力

郵儲銀行推進(jìn)“中收跨越”戰略，上半年中間業(yè)務(wù)收入增長(cháng)較快，對營(yíng)收的貢獻度得到提升，實(shí)現手續費及傭金凈收入178.80億元，同比增長(cháng)56.44%，占營(yíng)業(yè)收入比率為10.31%，同比提升3.06個(gè)百分點(diǎn)。

在財富管理方面，截至2022年6月末，郵儲銀行服務(wù)個(gè)人客戶(hù)6.44億戶(hù)，AUM（管理個(gè)人客戶(hù)資產(chǎn)）規模達13.41萬(wàn)億元，較去年末增長(cháng)7.03%。客戶(hù)資產(chǎn)提檔升級，VIP客戶(hù)達4624.8萬(wàn)戶(hù)，較去年末增長(cháng)8.49%；財富客戶(hù)達406.02萬(wàn)戶(hù)，較去年末增長(cháng)13.98%。財富管理手續費及傭金凈收入顯著(zhù)增長(cháng)，同比增幅超45%，其中代理保險手續費凈收入同比增長(cháng)61%。

劉建軍表示，郵儲銀行這兩年財富管理發(fā)展速度非常快，特別是中高端客群和非利息收入（主要是代銷(xiāo)代理收入）增速非常快。

劉建軍介紹，圍繞財富管理目標，郵儲銀行做了幾方面工作。一是推進(jìn)中高端客戶(hù)的管戶(hù)服務(wù)模式，即讓理財經(jīng)理對其服務(wù)的客戶(hù)進(jìn)行一對一管戶(hù)服務(wù)。“相信通過(guò)管戶(hù)制度的落地，客戶(hù)滿(mǎn)意度會(huì )更高，客戶(hù)跟隨我們做投資管理組合的意愿會(huì )更強。同時(shí)，銷(xiāo)售效率也會(huì )有較大提升。”

二是構建系統化的培訓體系，提高內部發(fā)展動(dòng)力。郵儲銀行加大了對員工的培訓力度，構建起完整的財富管理培訓體系。通過(guò)培訓，前線(xiàn)客戶(hù)經(jīng)理理財能力，特別是構建和資產(chǎn)組合的能力都在不斷地提高，客戶(hù)滿(mǎn)意度也不斷提高。

三是科學(xué)設置財富管理考核指標體系，牽引分支機構加大財富管理業(yè)務(wù)的推動(dòng)。將AUM作為主要考核指標、產(chǎn)品銷(xiāo)售作為輔助指標等，這樣的考核體系較好地釋放了分支機構存款的考核壓力，讓他們全力以赴地圍繞客戶(hù)價(jià)值增值去給客戶(hù)推薦產(chǎn)品，進(jìn)行產(chǎn)品的組合銷(xiāo)售。

四是通過(guò)廣泛的客戶(hù)投教活動(dòng)來(lái)改變客戶(hù)理財的理念、觀(guān)念。今年以來(lái)，該行開(kāi)展了約68萬(wàn)場(chǎng)“財富周周講”活動(dòng)，參加人次超過(guò)500萬(wàn)人次，這些理財課堂極大地改變了客戶(hù)的投資理念，讓他們深入了解理財和投資。

“想打造一個(gè)優(yōu)秀的財富管理銀行，必須瞄準目標、久久為功，堅韌不拔地堅持，才能夠在財富管理領(lǐng)域構建起自己的能力。”劉建軍強調。

首先，要持續構建財富管理專(zhuān)業(yè)能力，搭建前、中、后臺體系，包括后臺對前臺賦能的構建。“總部要打造專(zhuān)業(yè)的投研產(chǎn)品團隊，中臺要培養財富管理的專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)，讓他們對前線(xiàn)理財經(jīng)理做好專(zhuān)業(yè)的支撐，前線(xiàn)理財經(jīng)理要善用線(xiàn)上線(xiàn)下的渠道和手段，來(lái)為客戶(hù)提供綜合化服務(wù)。”

第二，繼續開(kāi)展客戶(hù)投教，讓更多的客戶(hù)接受正確的投資理念和方法，來(lái)分享中國經(jīng)濟發(fā)展的紅利。

第三，要進(jìn)一步優(yōu)化考核體系。劉建軍表示，下一步將把為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值納入分支機構的考核和前線(xiàn)理財經(jīng)理的考核，來(lái)牽引郵儲銀行持續堅持“為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值，以客戶(hù)為中心”的理念。