經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈  “銀行都那么難做（放貸），我們怎么會不難做，小貸行業(yè)只會更難做。”一位中部地區(qū)小貸公司老總稱，過去他們的想法是要想辦法活下去，他們現(xiàn)在只希望能活著就好。

2022年二季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2022年6月末，全國共有小額貸款公司6150家，相比一季度萎縮了82家。

11月中旬，這位中部地區(qū)小貸公司老總告訴記者，這兩年利率接連下調(diào)，銀行業(yè)務(wù)下沉，搶了很多小貸公司的客戶，小貸公司更加難做，相應(yīng)的利息也要跟隨調(diào)整。

除了傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)，他還持有一塊網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，不過他今年對這塊業(yè)務(wù)持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。在他看來，經(jīng)濟不景氣，企業(yè)降薪裁員，網(wǎng)絡(luò)小貸的分期不可控，業(yè)務(wù)萎縮，不良率抬頭，對業(yè)務(wù)發(fā)展的負(fù)面影響也大大提高了。

同時，在政策層面，一方面由于網(wǎng)絡(luò)小貸相關(guān)管理辦法一直未有出臺，政策方向不明朗，過去持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)“戰(zhàn)線”；監(jiān)管也愈發(fā)趨嚴(yán)，對小貸行業(yè)的注冊資本金等門檻提高了不少。

另一邊廂“不差錢”的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，近兩年對旗下網(wǎng)絡(luò)小貸平臺增資動作不斷。有互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在謀求與供應(yīng)鏈企業(yè)合作，拓展企業(yè)客戶，填補原來因為主要發(fā)展個人客戶帶來的業(yè)務(wù)空白。

生存空間遭擠壓

上述中部地區(qū)小貸公司的老總稱，經(jīng)濟形勢好的，市場容量大的城市，小貸公司可能還有一點生存空間；而經(jīng)濟越不好的地方，小貸公司的空間就越窄，自然供給方也就越少。他們那個城市有些以前規(guī)模挺大的互聯(lián)網(wǎng)小貸同行業(yè)務(wù)也已經(jīng)停擺。

今年，各地也在陸續(xù)清退小貸公司。1月，安徽、江蘇兩省地方金融監(jiān)管局接連披露，共計22家小貸公司被要求退出市場。6月，內(nèi)蒙古地方金融監(jiān)管局取消6家小貸公司經(jīng)營資格——9月又取消了12家小貸公司的經(jīng)營資格。7月，海南省5家網(wǎng)絡(luò)小貸公司被取消經(jīng)營資格。

小微信貸專家嵇少峰告訴經(jīng)濟觀察報記者，有很多小貸公司實際上已經(jīng)不運營了，包括一些的確存在違法違紀(jì)行為和經(jīng)營不善的公司，監(jiān)管會主動將其清退；還有一部分是小貸公司的股東自身的想法，一部分認(rèn)為這個行業(yè)機會不多，盈利不達(dá)預(yù)期選擇退出，還有一部分就是民營母公司自身資金鏈緊張，需要把對小貸公司的投資收回來補充母體資金的不足。這兩種因素導(dǎo)致小貸公司數(shù)量絕對值的下降，而且如果未來經(jīng)濟形勢不能迅速扭轉(zhuǎn)的話，小貸公司的發(fā)展形勢還會更加嚴(yán)峻。

除了生存空間被嚴(yán)重擠壓之外，監(jiān)管對小貸行業(yè)也越來越嚴(yán)。“現(xiàn)在要求小貸行業(yè)回歸本業(yè)，服務(wù)個體工商戶、小微企業(yè)，未經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)不能做，例如是否違規(guī)開展明令禁止的首付貸或尾款貸等樓市業(yè)務(wù)等。”一位來自廣州的小貸人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者。

他進一步解釋道，由于網(wǎng)絡(luò)小貸牌照監(jiān)管政策不明朗，大家持觀望的態(tài)度比較多，尤其是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈企業(yè)。“這個牌照政策風(fēng)險太大，如果現(xiàn)在把規(guī)模做大了，監(jiān)管以后一刀切，到時候收都收不回來，造成大批壞賬后問題會很嚴(yán)重，那可都是自己真金白銀的投資，所以現(xiàn)在即便持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司也不敢做大規(guī)模，邊做邊觀望。”

傳統(tǒng)小貸成立的門檻也越來越高。嵇少峰稱，小貸試行管理辦法規(guī)定小貸公司成立的門檻是500萬元，后來各個省把注冊資本金門檻都調(diào)高了，一般是2,000萬到5,000萬元以上。但是隨著近兩年金融風(fēng)險增加、監(jiān)管的加強，地方金融監(jiān)管部門普遍把注冊資本金的門檻調(diào)到了5,000萬甚至一個億元以上。

“按道理說非存款類放貸機構(gòu)，應(yīng)該是門檻越來越低，才符合民間金融合法化的趨勢，銀行不可能滿足全部民間金融需求，既然民間金融的供給需求還在，就應(yīng)該放大這種機構(gòu)的準(zhǔn)入空間，讓更多的資金進入這個市場，而且本來這種非存款類放貸組織的風(fēng)險外溢性就很小，它是拿自有資金放貸，國家應(yīng)該是鼓勵的，現(xiàn)在卻把門檻提得越來越高，這容易導(dǎo)致小微金融供給市場與產(chǎn)品的斷層。當(dāng)然，地方金融監(jiān)管部門面臨著監(jiān)管權(quán)力受限、監(jiān)管力量嚴(yán)重不足等問題，地方金融監(jiān)管部門這樣做完全可以理解，這就需要中央出臺相應(yīng)的政策，給地方金融監(jiān)管部門更多的政策與資源支持。＂嵇少峰說。

上述中部城市小貸公司的老總亦有同感，他的公司在當(dāng)?shù)匾?guī)模體量算比較大的，網(wǎng)絡(luò)小貸平臺之前注冊資本金3個多億，去年也增資了1個億到4個多億。

政策期待

提高注冊資本金門檻在兩年前一度成為熱議的話題。

2020年11月，銀保監(jiān)會、中國人民銀行曾就《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《征求意見稿》”）公開征求意見。其中對于注冊資本相關(guān)規(guī)定明確，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實繳貨幣資本。跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。

上述《征求意見稿》一出，小貸行業(yè)爭議很大，普遍認(rèn)為對消費信貸的監(jiān)管“誤傷”了做經(jīng)營性信貸的供應(yīng)鏈企業(yè)的需求。在這些做經(jīng)營性信貸的人士看來，消費信貸規(guī)模可以做的很大，但對于經(jīng)營類企業(yè)沒有那么大的業(yè)務(wù)量。在這類企業(yè)中，有一部分相對體量較小，一年的客戶可能就五六十個，對于他們來說深耕本地客戶即可，沒有跨省經(jīng)營的考慮；但是對于上下游的客戶遍布全國的企業(yè)來說，本身就有跨省開展業(yè)務(wù)的需求，但50個億真金白銀的注冊資本金投入幾乎是逼著企業(yè)放棄這塊牌照業(yè)務(wù)。

兩年過去，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法的正式意見稿一直未下發(fā)。記者注意到，去年5月底，銀保監(jiān)會公布2021年規(guī)章立法計劃，網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法在列。多名小貸人士認(rèn)為既然有征求意見稿出臺，正式意見稿按正常程序應(yīng)該也會下發(fā)。不過上述中部地區(qū)小貸公司的老總亦告訴記者，按照以往的經(jīng)驗，征求意見稿下發(fā)后，當(dāng)?shù)氐牡胤浇鹑诓块T會召集當(dāng)?shù)匦☆~貸款協(xié)會和企業(yè)開會，征求企業(yè)意見，但此次《征求意見稿》至今沒有任何相關(guān)動作。

“有可能不會出臺正式意見稿了。”在嵇少峰看來，這里面涉及金融監(jiān)管法規(guī)的立法秩序問題，首先應(yīng)該先有一個對小貸公司整體的管理辦法。“之前有一個非存款類放貸組織條例，已經(jīng)討論了很多稿，而且在國務(wù)院的立法計劃里面，但是事實上一直沒出來，上位法沒有出臺，下面出一個互聯(lián)網(wǎng)小貸的管理辦法沒有太多的意義，管理辦法只是打補丁，補丁遲早還得調(diào)整，所以最好先出臺非存款類放貸組織條例。”

廣東省小額貸款公司協(xié)會秘書長徐北對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，對網(wǎng)絡(luò)小貸進行監(jiān)管，有一個比較關(guān)鍵的難點，就是如何界定跨省放款。例如一個人戶籍是上海的，但是他平時在廣州上班，也是在廣州注冊的網(wǎng)絡(luò)小貸平臺，那是用這個人的戶籍還是上班所在地來定義這個人屬不屬于跨省，其實很難界定。而且現(xiàn)在隨著金融科技的進步，小貸審批放款甚至催收，全流程都可以在線上或者遠(yuǎn)程實現(xiàn)，不需要面簽，直接人臉識別，更加大了定義跨省放款的難度。

巨頭的動作

盡管網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法仍沒有出臺，這兩年互聯(lián)網(wǎng)巨頭江湖卻增資動作不斷。360、財付通、字節(jié)跳動、度小滿、美團、蘇寧、京東科技等多家平臺企業(yè)旗下的小貸公司陸續(xù)增資。

具體來看，字節(jié)跳動旗下的深圳市中融小額貸款有限公司注冊資本增至90億元；重慶度小滿小額貸款有限公司注冊資本增至74億元；蘇寧旗下的重慶星雨小額貸款注冊資本增至60億元；重慶美團三快小額貸款有限公司、重慶京東盛際小額貸款有限公司、福州360網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司注冊資本分別增至50億元；騰訊旗下財付通小貸由50億元注冊資本增至100億元。

在上述多名小貸人士看來，一個互聯(lián)網(wǎng)公司拿出三五十個億增資成本并不困難，對巨頭而言財務(wù)上沒有任何壓力。嵇少峰稱，他們的心態(tài)是拿出來試一試市場的反應(yīng)，同時賭一賭監(jiān)管的走向，這是隨大流和投機的心態(tài)，希望不失去可能的機會。

據(jù)經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者了解，有互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在謀求與供應(yīng)鏈企業(yè)合作，拓展企業(yè)客戶。一位與360數(shù)科合作的深圳科技企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，360數(shù)科主動找他們合作，因為過去360數(shù)科以做個人客戶為主，個人消費業(yè)務(wù)這塊做的比較大了，就想轉(zhuǎn)型做企業(yè)，大力做企業(yè)這一塊，以此拓展企業(yè)作為他們重要的業(yè)務(wù)份額。合作模式就是科技企業(yè)給360數(shù)科提供場景和數(shù)據(jù)，例如把一些小微企業(yè)客戶授權(quán)的數(shù)據(jù)給到360數(shù)科，360數(shù)科背后服務(wù)了很多金融機構(gòu)，它在中間做一些風(fēng)險的判斷識別，然后再給到金融機構(gòu)放款。

此外，擁有多張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司，也在陸續(xù)開始牌照整合工作。京東近期放棄了旗下多張小貸牌照。6月，北京市地方金融監(jiān)管局發(fā)布的批復(fù)顯示，同意取消北京京匯小額貸款有限公司的試點資格，此后該公司更名并變更經(jīng)營范圍，不再從事小額貸款業(yè)務(wù)。8月，攜程也選擇跟進，其旗下上海攜程小額貸款更名為上海攜趣信服科技有限公司，同時不再從事發(fā)放貸款及相關(guān)咨詢活動業(yè)務(wù)。

平安普惠則接連注銷了湖南普惠小貸和深圳平安普惠小貸兩家公司。對于剩下的小貸公司，平安普惠則選擇了收窄經(jīng)營范圍。9月末，重慶金安小額貸款有限公司經(jīng)營范圍從全國變更為重慶，這也意味著平安普惠旗下再無全國性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。