五大顛覆力，改變中國能源化工市場(chǎng)規則

埃森哲2024-05-11 15:40

埃森哲

中國作為全球最大的化工市場(chǎng)，全球占比超過(guò)四成¹，并將持續保持4%左右的增速²。預計到2030年，中國化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將占全球 50%，在助力全球化工市場(chǎng)復蘇中扮演關(guān)鍵角色。

伴隨全球整體經(jīng)濟下行和行業(yè)去庫存趨勢的影響，跨國能源化工企業(yè)普遍面臨增長(cháng)和利潤的持續壓力，多家頭部企業(yè)2023年營(yíng)收較上年出現了兩位數下滑。在此背景下，諸多跨國能源化工企業(yè)已經(jīng)采取了成本節降、業(yè)務(wù)重構、投資并購、數字化賦能等舉措以應對挑戰。埃森哲分析發(fā)現，目前，跨國能源化工企業(yè)在華發(fā)展面臨五大顛覆力，企業(yè)應重新思考如何應對中國市場(chǎng)特有的機遇與挑戰，重塑在華業(yè)務(wù)布局。

五大顛覆力重塑跨國化工企業(yè)在華發(fā)展

顛覆力一——內驅動(dòng)力：中國持續攀升全球價(jià)值鏈，顛覆價(jià)值創(chuàng )造邏輯

關(guān)鍵挑戰：中國成本優(yōu)勢消失，盈利空間收窄

中國原材料、勞動(dòng)力、資金等成本的不斷上升，進(jìn)一步壓縮能源化工企業(yè)的利潤空間。與此同時(shí)，受全球突發(fā)事件、經(jīng)濟擾動(dòng)、氣候環(huán)境等多種因素的影響，世界銀行預測原材料供應成本將會(huì )在未來(lái)10年上漲約30%。

破局之道：專(zhuān)注產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新，釋放多元價(jià)值

雖然成本優(yōu)勢不再，但中國在世界產(chǎn)業(yè)鏈中的地位不斷攀升，Commerzbank 2021數據顯示全球化工行業(yè)40%的創(chuàng )新來(lái)自中國。中國提供了大量?jì)?yōu)質(zhì)人才、技術(shù)、基礎設施和最全的產(chǎn)業(yè)鏈門(mén)類(lèi)等。充分利用這些資源，優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)鏈結構將成為新的價(jià)值之源。

顛覆力二——伙伴推力：全球供應鏈不確定性推動(dòng)“本地化”趨勢

關(guān)鍵挑戰：全球化趨勢復雜性提升供應鏈風(fēng)險

中國是大宗化學(xué)品及其成品的大規模出口國，同時(shí)也是特種化學(xué)品和精細化學(xué)品的大規模進(jìn)口國。但受到全球化趨勢復雜性影響，海外需求回流，中國進(jìn)出口額近年來(lái)持續下降。

破局之道：開(kāi)拓本土市場(chǎng)和供應鏈，提升“內循環(huán)”占比

加強本地化生產(chǎn)，增加本地供應商的占比，同時(shí)開(kāi)拓本土市場(chǎng)份額，本地制造中心的產(chǎn)品將直接送到當地消費者手中，減少分銷(xiāo)與倉儲的介入，形成以短鏈為特征的本土化供應鏈，敏捷應對市場(chǎng)需求變化，也更適配中國“雙循環(huán)”國家發(fā)展戰略。

顛覆力三——需求拉力：市場(chǎng)需求和產(chǎn)能的結構性矛盾凸顯加速產(chǎn)能升級

關(guān)鍵挑戰：石化和基礎化工品產(chǎn)能過(guò)剩，高端產(chǎn)品需求增長(cháng)但產(chǎn)能不足

伴隨著(zhù)中國地產(chǎn)與基建等主要下游投資的放緩，中國能源化工行業(yè)也失去了強勁的發(fā)展驅動(dòng)力。同時(shí)，人口紅利的逐漸消退也導致了消費者支出增長(cháng)率的逐步下降。在中國連續數年對產(chǎn)能進(jìn)行大量投資之后，行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩和利潤疲軟已經(jīng)創(chuàng )下了新的紀錄。

破局之道：產(chǎn)業(yè)結構升級，淘汰落后產(chǎn)能

隨著(zhù)中國進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)升級，對高端化工產(chǎn)品、化工新材料的需求持續增加，例如汽車(chē)、特種化學(xué)品等國內消費市場(chǎng)2020年的份額對比2002年已翻倍，而紙張、塑料等基礎化學(xué)品均呈下降趨勢³。跨國化工企業(yè)應聚焦高端化工市場(chǎng)缺口，開(kāi)拓新收入來(lái)源，同時(shí)以此為契機淘汰落后產(chǎn)能，升級產(chǎn)業(yè)結構，提升整體盈利能力。

中國市場(chǎng)對高端化工產(chǎn)品需求顯著(zhù)提升

顛覆力四——競爭壓力：多元競爭格局加劇行業(yè)優(yōu)化整合與合作共贏(yíng)

關(guān)鍵挑戰：本土競爭力上升，外資競爭優(yōu)勢減弱

中國能源化工市場(chǎng)集中度較高，隨著(zhù)大型國企和民企的競爭力日益提升，跨國企業(yè)如何實(shí)現自身業(yè)務(wù)在中國的可持續、快速增長(cháng)已成為普遍性難題。相較于民營(yíng)和國有競爭者，跨國企業(yè)決策鏈條較長(cháng)，需要回到全球總部進(jìn)行溝通研討，穩健保守的風(fēng)格雖然規避了風(fēng)險，但也錯失許多增長(cháng)機會(huì )。

破局之道：融合多元產(chǎn)業(yè)，加強本地化合作

跨國能源化工企業(yè)可以尋求內外部資源融合以增強競爭力，包括在內部進(jìn)行運營(yíng)效率提升、降低運營(yíng)成本，在外部加強與本地企業(yè)的合作以進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)或優(yōu)化產(chǎn)品組合。

企業(yè)內外部資源融合

顛覆力五——監管迫力：政府加速推進(jìn)“雙碳”落地構筑綠色產(chǎn)業(yè)新賽道

關(guān)鍵挑戰：碳中和、碳達峰迫近，能源化工企業(yè)合規壓力加大

隨著(zhù)中國“3060目標”的持續推進(jìn)，政府對能源化工行業(yè)的監管愈發(fā)嚴格。2021年10月，國務(wù)院連續印發(fā)多份政策文件⁴，明確了落實(shí)碳達峰、碳中和的“1+N”政策體系。聚焦能源化工行業(yè)，參與者需從能源綠色轉型、工業(yè)碳達峰、能效與脫碳、循環(huán)經(jīng)濟等多方面為“雙碳”目標的達成添磚加瓦。

破局之道：重塑產(chǎn)能結構，開(kāi)拓綠色產(chǎn)業(yè)新市場(chǎng)

跨國能源化工企業(yè)需制定明確的“零碳”轉型計劃，全面實(shí)現政府的合規性要求。與此同時(shí)，應該注意到“雙碳”目標也引領(lǐng)了綠色產(chǎn)業(yè)集群的快速發(fā)展，跨國企業(yè)可借助自身技術(shù)優(yōu)勢和發(fā)達國家綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，聚焦中國在新產(chǎn)品和新市場(chǎng)帶來(lái)潛在的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)和資金回報。