經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng) 記者 姜鑫 2月23日，在滬指龍年5連陽(yáng)站上3000點(diǎn)后，證監會(huì )召開(kāi)了首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì )。

證監會(huì )首席檢查官、稽查局局長(cháng)李明，首席風(fēng)險官、發(fā)行司司長(cháng)嚴伯進(jìn)出席發(fā)布會(huì )并介紹了相關(guān)情況。發(fā)布會(huì )上，李明還談及了執法壓力問(wèn)題，甚至有工作人員在執法過(guò)程中被毆打。

證監會(huì )稽查工作將圍繞哪些重點(diǎn)領(lǐng)域？這場(chǎng)發(fā)布會(huì )透露出新一年的相關(guān)工作要點(diǎn)。

目前沒(méi)有IPO倒查10年安排

發(fā)布會(huì )上，在回答媒體關(guān)于是否會(huì )在上市嚴查方面倒查10年時(shí)，嚴伯進(jìn)表示，防范打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行是一個(gè)持續的過(guò)程，目前沒(méi)有IPO倒查10年的安排，媒體出現這方面說(shuō)法，體現了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。在發(fā)行上市監管工作中，證監會(huì )正在持續加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務(wù)造假、欺詐發(fā)行，未來(lái)也將大幅提高擬上市企業(yè)現場(chǎng)檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應投資者的關(guān)切。

進(jìn)一步加大欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、大股東違規占用行為打擊力度

上市公司是資本市場(chǎng)運行的邏輯起點(diǎn)，資本市場(chǎng)所有產(chǎn)品幾乎都與上市公司相關(guān)。股票、債券、基金等金融產(chǎn)品的價(jià)值，取決于上市公司的質(zhì)量和未來(lái)盈利能力。如果上市公司“說(shuō)假話(huà)”“做假賬”，必然會(huì )嚴重影響、干擾投資者的價(jià)值判斷和投資決策，市場(chǎng)也就無(wú)法有效運行，資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展也就無(wú)從談起。

李明表示，聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標，將多措并舉，進(jìn)一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財務(wù)造假，以及大股東違規占用等違法行為的打擊力度。證監會(huì )將持續投入更大人力、物力，通過(guò)年報審閱、公司歷史數據對比、行業(yè)數據對比、重大輿情監測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線(xiàn)索，并通過(guò)現場(chǎng)檢查核實(shí)驗證，進(jìn)一步提升線(xiàn)索發(fā)現能力。

證監會(huì )將緊盯上市公司濫用會(huì )計政策調節利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過(guò)海”“蒙混過(guò)關(guān)”。監管還將注重全流程監管執法，把好“入口關(guān)”，堅持“申報即擔責”，日前證監會(huì )對思爾芯申請科創(chuàng )板首發(fā)上市過(guò)程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，這也是新《證券法》實(shí)施以來(lái)的首例；暢通“出口端”，對重大違法企業(yè)堅決出清。對于上市公司實(shí)控人、董監高等“關(guān)鍵少數”違規占用擔保等“監守自盜”行為，將打好“組合拳”，通過(guò)打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對于證券服務(wù)中介機構，將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門(mén)人”切實(shí)歸位盡責。

構建“穿透式”線(xiàn)索篩查體系 打擊操縱市場(chǎng)、內幕交易

在2月22日披露的六份行政處罰決定中，多人存在內幕交易行為。李明表示，操縱市場(chǎng)通過(guò)人為操控，扭曲股票價(jià)格，引發(fā)股價(jià)暴漲暴跌，誤導投資者交易決策，獲利離場(chǎng)后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實(shí)質(zhì)就是“騙”；內幕交易中少數人掌握內幕信息，搶先交易，占有更多獲利機會(huì )，妄圖在“無(wú)人察覺(jué)”中謀取暴利，其實(shí)質(zhì)就是“偷”。

而針對這類(lèi)行為，證監會(huì )將通過(guò)全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構建“穿透式”線(xiàn)索篩查體系，對操縱市場(chǎng)、內幕交易行為進(jìn)行精準識別、嚴厲打擊。

李明稱(chēng)，一方面，重點(diǎn)懲治關(guān)鍵少數。部分上市公司實(shí)際控制人、董監高違背忠實(shí)義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點(diǎn)、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監會(huì )將加強信息披露與交易監管聯(lián)動(dòng)，對相關(guān)線(xiàn)索進(jìn)行增維拓展分析，持續精準高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數受教訓、長(cháng)記性；另一方面，緊盯新型違法案件。及時(shí)打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規行為，消除監管盲區。如某些團伙利用場(chǎng)外個(gè)股期權等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉債等品種實(shí)施操縱，目前均已從嚴查辦。

李明表示，近期，還出現部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場(chǎng)，為快速賣(mài)出而清倉式砸盤(pán)出貨，牟取巨額非法利益，證監會(huì )已配合公安機關(guān)完成收網(wǎng)，后續將推動(dòng)嚴肅刑事追責。

會(huì )有更多案件適用新《證券法》 處罰力度將加大

面對違法違規行為，部分投資者反映一些案件處罰結果過(guò)輕，李明對此也做出了回應。

李明表示，從執法周期來(lái)看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。證監會(huì )查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實(shí)施前，隨著(zhù)這類(lèi)案件的逐步加快處理完畢，今后將會(huì )有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會(huì )越來(lái)越大，違法成本只會(huì )越來(lái)越高。

李明稱(chēng)，下一步，將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權范圍內不斷提高執法效率，加大執法力度，進(jìn)一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監管措施、行政處罰、市場(chǎng)禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應。

將強化科技監管應用 提升舉報獎勵金額

在發(fā)布會(huì )上，李明還談及了執法壓力問(wèn)題。

他表示，當前，資本市場(chǎng)新產(chǎn)品、新技術(shù)加速演變升級，違法違規行為不斷花樣翻新，目前的調查手段、技術(shù)急需迭代更新，執法資源存在不足。此外，面對面取證的工作特點(diǎn)，也決定了在執法實(shí)踐中各種軟硬對抗還比較普遍，特別是在現有法律授權有限、手段不足的情況下，甚至還出現了暴力抗法的情況。比如近期證監會(huì )在某起案件調查中，當事人不僅拒絕配合調查，還揮拳毆打2名執法人員（其中1名為女干部），分別導致執法人員頸部、面部受傷。這些都是我們面臨的執法壓力。

在持續提升執法能力上，李明表示，在線(xiàn)索發(fā)現方面，強化科技監管應用，提升舉報獎勵金額，堅持露頭就打。在案件查辦方面，證監會(huì )將更加聚焦欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規占用擔保、違規減持、擅自改變募集資金用途等違法違規行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場(chǎng)、內幕交易等影響市場(chǎng)正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場(chǎng)秩序，使投資者投資時(shí)有信心、有恒心。

針對市場(chǎng)高度關(guān)注的案件，證監會(huì )將主動(dòng)通報工作進(jìn)展與處罰結果，并及時(shí)發(fā)布類(lèi)案情況、執法綜述，提升執法透明度；還將充分利用公安、檢察駐會(huì )辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢，加強與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報、形勢分析、案件辦理等方面加強聯(lián)動(dòng)，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執法毫不動(dòng)搖、一以貫之地執行到位。

此外，證監會(huì )還要充分發(fā)揮稽查執法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時(shí)發(fā)現監管漏洞、促進(jìn)制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實(shí)現對市場(chǎng)生態(tài)的涵養和修復。