新華財經(jīng)北京7月12日電（記者朱涵） 數據顯示，截至2023年底，在基金代銷(xiāo)百強機構中，券商非貨公募保有規模占比由2023年一季度的17.73%提升至20.36%。

7月11日，富安達基金公告稱(chēng)，2024年7月12日起終止與喜鵲財富在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)上的合作，包括基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業(yè)務(wù)。據統計，截至7月11日，7月以來(lái)已有6家基金公司宣布與代銷(xiāo)機構“分手”。與此同時(shí)，基金公司也在不斷官宣新的代銷(xiāo)合作“搭子”。

記者梳理發(fā)現，近日基金公司與代銷(xiāo)機構“分手”的原因多為后者存在違規行為，代銷(xiāo)機構股東架構重新調整等，基金代銷(xiāo)領(lǐng)域正在上演一波“洗牌”。

代銷(xiāo)機構優(yōu)勝劣汰

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認為，公募基金密集與代銷(xiāo)機構終止合作，主要與當前經(jīng)濟環(huán)境、股市環(huán)境有關(guān)，基金銷(xiāo)售仍存在一定困難。當前，很多代銷(xiāo)機構銷(xiāo)量較低，對公募基金而言，要集中優(yōu)勢渠道進(jìn)行銷(xiāo)售，部分優(yōu)勢不大的代銷(xiāo)機構可能會(huì )被淘汰，這也是行業(yè)優(yōu)勝劣汰的體現。

除富安達基金外，益民基金、中加基金于7月分別發(fā)布公告宣布終止與喜鵲財富在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)上的合作。早在2022年7月7日，西藏證監局就曾發(fā)布公告責令喜鵲財富暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。相關(guān)處罰公告稱(chēng)，喜鵲財富在經(jīng)營(yíng)管理、內部控制、信息技術(shù)三方面均存在問(wèn)題。就基金銷(xiāo)售以及風(fēng)控方面而言，根據處罰書(shū)，在內部控制方面，喜鵲財富曾在合規風(fēng)控人員未對私募基金銷(xiāo)售準入出具專(zhuān)項合規和風(fēng)險評估報告的情況下，銷(xiāo)售私募基金產(chǎn)品，銷(xiāo)售負責人和合規風(fēng)控人員未對銷(xiāo)售使用的基金宣傳推薦材料進(jìn)行內部合規審查，未出具合規審查意見(jiàn)；在信息技術(shù)方面，則存在未配備首席信息官、未根據應急預案定期組織關(guān)鍵崗位人員開(kāi)展應急演練、未建立災難備份系統、未開(kāi)展對風(fēng)險監測機制及執行情況的有效性評估等問(wèn)題。

此外，還有基金公司因代銷(xiāo)機構組織架構重新調整而更換代銷(xiāo)機構。7月10日，中信保誠基金發(fā)布公告稱(chēng)，自當日起，終止北京中植基金銷(xiāo)售有限公司辦理公司基金賬戶(hù)開(kāi)立、旗下基金的認購、申購、定期定額投資及轉換等業(yè)務(wù)。已通過(guò)中植基金購買(mǎi)公司基金的投資者，持有基金份額可通過(guò)華源證券繼續辦理基金份額轉托管或贖回業(yè)務(wù)。

作為曾經(jīng)的“中植系”基金銷(xiāo)售平臺，中植基金在今年5月已由華源證券通過(guò)招標成功競購，原本經(jīng)紀業(yè)務(wù)薄弱的華源證券的客戶(hù)資產(chǎn)規模從當時(shí)的185億元直接躍升至近600億元。

尋找“新搭子”

在中小代銷(xiāo)機構因各類(lèi)問(wèn)題被市場(chǎng)淘汰的同時(shí)，部分公募同時(shí)官宣了新的合作“搭子”。

7月11日，華泰柏瑞基金公告稱(chēng)，自2024年7月12日起增加中國工商銀行為旗下部分基金代銷(xiāo)機構；大成基金公告稱(chēng)，增加中國工商銀行為旗下大成添益交易型貨幣市場(chǎng)基金B類(lèi)份額代銷(xiāo)機構。益民基金也公告稱(chēng)，自7月11日起，新增博時(shí)財富基金銷(xiāo)售有限公司為銷(xiāo)售機構并參加費率優(yōu)惠活動(dòng)，投資者通過(guò)博時(shí)財富申購（包括定投）旗下基金，還可參與博時(shí)財富申購費率優(yōu)惠活動(dòng)。

數據顯示，截至2023年底，在基金代銷(xiāo)百強機構中，券商非貨公募保有規模占比由2023年一季度的17.73%提升至20.36%。分析人士表示，這主要是因為2023年股市疲軟，但場(chǎng)內資金持續增持股票型ETF，而場(chǎng)外偏股基金呈凈贖回態(tài)勢，銀行與保險、獨立基金銷(xiāo)售機構市占率承壓，而券商卻受益明顯。

業(yè)內人士稱(chēng)，當前環(huán)境下，基金代銷(xiāo)市場(chǎng)正在加速優(yōu)勝劣汰，伴隨基金行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，公募代銷(xiāo)業(yè)務(wù)對專(zhuān)業(yè)水平的要求會(huì )日益提高，行業(yè)精英人才也逐步向頭部機構集中，市場(chǎng)格局將進(jìn)一步分化。

有券商從業(yè)人士分析，公募基金費率改革落地，渠道費用將進(jìn)一步規范，預計將在短期內對第三方代銷(xiāo)機構帶來(lái)沖擊。受益于投顧端的發(fā)展，轉型領(lǐng)先的財富管理機構有望脫穎而出。

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編輯：羅浩

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