11月26日，一則標(biāo)題為“明年3月1日起，微信、支付寶收款碼不能用于經(jīng)營(yíng)收款”的新聞引起社會(huì)廣泛關(guān)注和熱議，很多人認(rèn)為微信支付寶的收款碼將會(huì)被禁用，進(jìn)一步引發(fā)資本市場(chǎng)波動(dòng)，在數(shù)字人民幣加快試點(diǎn)等消息的疊加刺激下，拉卡拉、新大陸等第三方支付相關(guān)上市公司股價(jià)大漲。

之后又有媒體報(bào)道說(shuō)外界誤讀了這一信息，一時(shí)間眾說(shuō)紛紜，莫衷一是。那么，這件事情到底應(yīng)該怎么理解？央行的新規(guī)實(shí)施之后，對(duì)于微信支付寶以及第三方支付行業(yè)究竟意味著什么？

將經(jīng)營(yíng)性收款碼正式納入收單模式管理

這一消息的來(lái)源是央行于10月13日發(fā)布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱“通知”）中關(guān)于收款條碼管理的規(guī)定。

通知中稱：“對(duì)于具有明顯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的個(gè)人，條碼支付收款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為其提供特約商戶收款條碼，并參照?qǐng)?zhí)行特約商戶有關(guān)管理規(guī)定，不得通過(guò)個(gè)人收款條碼為其提供經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)收款服務(wù)。”

就此，有行業(yè)資深人士解釋，收款碼分為“個(gè)人收款條碼”和“特約商戶收款條碼”，央行通知中所禁止的是目前普遍存在的大量小微商戶將個(gè)人收款條碼用作經(jīng)營(yíng)性收款的模式。這種模式簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是用個(gè)人對(duì)個(gè)人的轉(zhuǎn)賬代替了經(jīng)營(yíng)性的商戶收單，這種模式之所以能夠快速普及，是因?yàn)閭€(gè)人轉(zhuǎn)賬是沒(méi)有手續(xù)費(fèi)的，而定性為商戶收單就需要商戶支付相應(yīng)的收單手續(xù)費(fèi)。

而之所以要禁止將個(gè)人收款條碼用于經(jīng)營(yíng)性收款，是因?yàn)槠浯嬖陲L(fēng)險(xiǎn)，比如部分機(jī)構(gòu)使用個(gè)人收款條碼轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)辦理大量生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、生活消費(fèi)交易，既混淆了交易性質(zhì)，導(dǎo)致交易信息失真，影響風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)效果，也不利于借助支付服務(wù)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)賦能增值。還有一些不法分子利用“跑分平臺(tái)”，以高額收益為餌吸引大量人員使用個(gè)人靜態(tài)收款條碼與賭客“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”線上遠(yuǎn)程轉(zhuǎn)移賭資，將賭資分拆隱藏于眾多正常交易場(chǎng)景，擾亂了條碼支付業(yè)務(wù)正常秩序，影響了涉賭“資金鏈”追溯機(jī)制的實(shí)效。

所以，在明年3月1日通知開(kāi)始施行之后，大量中小微商戶如果想要繼續(xù)使用微信、支付寶的收款碼收款，就需要將個(gè)人收款碼更換為特約商戶收款碼，這對(duì)于微信支付寶以及整個(gè)第三方支付行業(yè)將是一個(gè)影響深遠(yuǎn)的事情。

將是一個(gè)系統(tǒng)工程 對(duì)支付行業(yè)影響深遠(yuǎn)

但據(jù)了解，目前對(duì)于個(gè)人收款碼申請(qǐng)變更為經(jīng)營(yíng)收款碼的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)還在研究中，而如何判定個(gè)人收款碼是否用于經(jīng)營(yíng)性收款是個(gè)難點(diǎn)，因?yàn)閿?shù)據(jù)不完整，全靠微信、支付寶自覺(jué)，這是通知落地執(zhí)行的難點(diǎn)，也是對(duì)監(jiān)管的挑戰(zhàn)。

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，即便未來(lái)政策實(shí)施，對(duì)于微信、支付寶來(lái)說(shuō)，只需要將商戶的個(gè)人收款碼進(jìn)行更換備案就可以，并不會(huì)對(duì)其用戶規(guī)模造成多大影響，但事情恐怕沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。

有專業(yè)人士對(duì)此進(jìn)行了分析。按照通知規(guī)定，“對(duì)于有固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的實(shí)體特約商戶，應(yīng)當(dāng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)面對(duì)面方式核實(shí)”；“對(duì)于實(shí)體特約商戶，收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查”，這些規(guī)定意味著有實(shí)體經(jīng)營(yíng)的商戶如將個(gè)人碼轉(zhuǎn)化為商戶碼，微信、支付寶必須通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)面對(duì)面方式進(jìn)行核實(shí)，而非后臺(tái)升級(jí)可以直接實(shí)現(xiàn)。

更重要的是，按照商戶收單進(jìn)行管理的話，商戶需要在銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行入網(wǎng)，由銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行相關(guān)交易、資金的處理，而收單機(jī)構(gòu)應(yīng)按協(xié)議約定及時(shí)將交易資金結(jié)算到特約商戶的收單銀行賬戶，也就是說(shuō)，商戶收款的賬戶必須是銀行賬戶，而不能是目前被廣泛使用的微信、支付寶的余額賬戶，不能在微信、支付寶內(nèi)部進(jìn)行封閉處理。

這也意味著，眾多個(gè)人收款碼轉(zhuǎn)化成特約商戶收款碼之后，微信、支付寶需要按照商戶收單模式的要求，將商戶手續(xù)費(fèi)與銀行、銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行分賬。這將極大的改變掃碼支付相比傳統(tǒng)收單費(fèi)用低廉的現(xiàn)狀，第三方支付市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制將更加公平，微信、支付寶在支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將被大大削弱。

從這個(gè)層面來(lái)看，政策實(shí)施之后，必然會(huì)釋放出相當(dāng)部分的條碼支付市場(chǎng)空間，對(duì)于其他第三方支付機(jī)構(gòu)的確將會(huì)是一大利好。因此，有媒體報(bào)道的外界“誤讀”其實(shí)同樣是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模胄械男乱?guī)的確沒(méi)有禁止個(gè)人使用支付寶、微信收款碼進(jìn)行收款，但對(duì)于整個(gè)支付行業(yè)來(lái)說(shuō)，眾多的小微商戶需要將個(gè)人收款碼更換為特約商戶收款碼，將是一個(gè)重大的變革。

有業(yè)內(nèi)人士分析，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)編著的《中國(guó)支付產(chǎn)業(yè)年報(bào)2020》數(shù)據(jù)顯示，2019年全年銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)共處理支付收單業(yè)務(wù)1737.55億筆，金額26.74萬(wàn)億元，而小微商戶個(gè)人轉(zhuǎn)賬碼收款規(guī)模實(shí)際數(shù)倍于此規(guī)模。這意味著新規(guī)執(zhí)行后，商戶碼收單市場(chǎng)規(guī)模將放大數(shù)倍。這一巨大的增量市場(chǎng)將會(huì)吸引其他支付機(jī)構(gòu)參與其中，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)發(fā)生巨變，而資本市場(chǎng)的反應(yīng)也就在情理之中了。