鵬金所延期兌付的消息，持續發(fā)酵。在投資者零星反映鵬金所延期兌付后，鵬金所終于站出來(lái)回應。

7月1日，鵬金所在微信公眾號發(fā)布一則落款為“深圳市鵬鼎創(chuàng )盈金融信息服務(wù)股份有限公司”（下稱(chēng)“鵬鼎創(chuàng )盈”）的聲明稱(chēng)，公司為多期股權收益權投資產(chǎn)品提供服務(wù)，受市場(chǎng)因素影響，所投項目無(wú)法按計劃實(shí)現回款，導致目前部分產(chǎn)品出現延期兌付。

鵬金所續稱(chēng)，對于上述情況給客戶(hù)帶來(lái)的困擾，公司深表歉意。公司秉承著(zhù)客戶(hù)利益最大化原則，正全力以赴與相關(guān)方制定專(zhuān)項方案，積極推動(dòng)籌措資金，確保客戶(hù)利益，目前情況可控。

鵬金所未提及延期兌付產(chǎn)品的具體名單，也沒(méi)有在聲明中給出后續的處理方案。21世紀經(jīng)濟報道記者通過(guò)投資者了解到，此次延期兌付的產(chǎn)品有“德佳股權收益權”、“宏成股權收益權”、“新創(chuàng )股權收益權”和“北相股權收益權”等。

鵬金所是一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，其與萬(wàn)科關(guān)系緊密。2016年，據鵬金所發(fā)布消息，其已與萬(wàn)科簽署了入股協(xié)議書(shū)完成了增資擴股工作，萬(wàn)科其時(shí)向鵬金所投資約3億元，成為鵬金所第一大股東。

此次延期兌付的產(chǎn)品，萬(wàn)科也隱現其中。

穿透延兌產(chǎn)品

由于鵬金所未公布延期兌付產(chǎn)品的名單及總額，所涉及的產(chǎn)品僅能夠從投資者所提供的信息中進(jìn)行拼圖。在21世紀經(jīng)濟報道記者獲得的信息中，多只延期兌付的產(chǎn)品最終都與萬(wàn)科有所牽連。

21世紀經(jīng)濟報道記者獲得的《新創(chuàng )股權收益權產(chǎn)品聯(lián)合投資協(xié)議》顯示，這只產(chǎn)品發(fā)行人是深圳市匯成浩濤實(shí)業(yè)有限公司，流動(dòng)性支持承諾人是鵬鼎創(chuàng )盈，為無(wú)擔保發(fā)行的方式。這只產(chǎn)品第一期發(fā)行總額不超過(guò)8500萬(wàn)元，存續期360天，預期收益率是5.20%每年。

除了新創(chuàng )股權收益權產(chǎn)品外，宏成股權收益權產(chǎn)品的發(fā)行人也是深圳市匯成浩濤實(shí)業(yè)有限公司。這只產(chǎn)品第三期發(fā)行總額是1億元，存續期也是360天，預期收益率則是5.00%每年。

這兩只產(chǎn)品的發(fā)行人匯成浩濤，是由自然人控制的公司。根據天眼查，深圳市匯成浩濤由羅鳴、張利靈分別控股50%。羅鳴共在78家企業(yè)任職，張利靈則任職于70家企業(yè)，其中多家與萬(wàn)科有關(guān)聯(lián)。

可供對比的是，羅鳴任董事的廈門(mén)市惠輝置業(yè)有限公司，其由廈門(mén)市萬(wàn)科企業(yè)有限公司控股，持股比例為65%；張利靈也同樣在廈門(mén)市惠輝置業(yè)任董事，此外，張利靈任職的常州茗涵房地產(chǎn)有限公司，層層穿透后其持股接近半數的股東也是常州萬(wàn)科企業(yè)有限公司。

另一只出現延期兌付的“德佳股權收益權”，其發(fā)行人是深圳市鼎合豐匯實(shí)業(yè)有限公司，層層穿透后由張春燕、胡繼蘭分別持股50%，這兩位所任職公司也與萬(wàn)科存在關(guān)聯(lián)。

目前尚不清楚這些股權收益權具體投向的底層項目，不過(guò)據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，上述項目延期兌付已有一段時(shí)間。一位投資者告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“從今年4月左右有些項目開(kāi)始停止兌付，5月之后又有一些陸續停兌。”

萬(wàn)科與鵬金所

鵬金所與萬(wàn)科淵源已久。

2016年8月，鵬金所發(fā)布消息稱(chēng)，其已與萬(wàn)科簽署了入股協(xié)議書(shū)，完成了增資擴股工作。萬(wàn)科向鵬金所投資約3億元，成為鵬金所第一大股東。鵬金所發(fā)布的新聞稿介紹稱(chēng)，在正式簽署合約之前，萬(wàn)科進(jìn)行了長(cháng)達半年的詳細盡調，對鵬金所的業(yè)務(wù)和風(fēng)控模式、員工團隊等各方面都有詳細的了解后，最終確定入股鵬金所。

在萬(wàn)科宣布入股鵬金所之前，有一位不可忽略的人物先行入職。2015年年底，萬(wàn)科現任總裁、時(shí)任高級副總裁的祝九勝淡出萬(wàn)科管理層，之后成為鵬金所董事長(cháng)。

祝九勝加入后，鵬金所先后推出了多款投向房地產(chǎn)的產(chǎn)品，并與萬(wàn)科旗下企業(yè)頻繁互動(dòng)。例如，祝九勝曾經(jīng)為萬(wàn)科創(chuàng )始發(fā)起成立的B2B建材采購交易平臺采筑站臺，在采筑舉辦的活動(dòng)上談及對金融和采購的理解。

祝九勝其時(shí)表示，“無(wú)論是地產(chǎn)商、供應商、總包還是什么，資產(chǎn)負債表的空間有限，有了（采筑）這么一個(gè)平臺，便有了新供應鏈思維、證券化的思路等，把資金供需和需求平臺化，讓商業(yè)信用通過(guò)平臺在社會(huì )流動(dòng)起來(lái)，超越自身的資產(chǎn)負債表的限制。”

而據媒體此前報道，鵬金所在2017年時(shí)共推出了鵬金保、鵬金鏈、鵬金信、鵬投保等產(chǎn)品系列，其中有63頁(yè)為鵬金信及鵬金信地產(chǎn)跟投貸，這些融資資金多數流向了地產(chǎn)行業(yè)。

資金流轉平臺

雖然與萬(wàn)科存在關(guān)聯(lián)，但鵬金所這些產(chǎn)品的發(fā)行中，萬(wàn)科從來(lái)未被作為臺前的角色被宣傳。

據21世紀經(jīng)濟報道記者多方了解，萬(wàn)科內部雖然從沒(méi)有正面宣傳過(guò)鵬金所，但它的確曾經(jīng)一度作為萬(wàn)科員工的資金流轉平臺使用。據多家媒體援引知情人士的說(shuō)法，萬(wàn)科內部不會(huì )強制員工購買(mǎi)鵬金所產(chǎn)品，過(guò)去幾年部分一線(xiàn)員工有自行購買(mǎi)，但比例較低。

由于萬(wàn)科過(guò)去信譽(yù)良好，萬(wàn)科員工對鵬金所所發(fā)行理財的認可度較高，但鵬金所的“職能”內涵則更豐富，尤其是在跟投行情較好之時(shí)，部分萬(wàn)科員工還會(huì )通過(guò)鵬金所“加杠桿”將資金投向跟投項目。

一位萬(wàn)科前員工也告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“鵬金所從來(lái)沒(méi)有正面對我們推銷(xiāo)過(guò)，只有員工之間的口耳相傳，但是大家都知道鵬金所這個(gè)平臺，而且也都知道加杠桿跟投可以找他們。”

萬(wàn)科的跟投制度，曾經(jīng)是萬(wàn)科員工眼中的“造富神器”。

2014年，萬(wàn)科推出了項目跟投制度，原則上要求項目所在一線(xiàn)公司管理層和該項目管理人員，必須跟隨公司一起投資，員工初始跟投份額不超過(guò)項目峰值的5%。

一位萬(wàn)科城市公司的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“行情好的時(shí)候，跟投回報率有10多個(gè)點(diǎn)，從鵬金所‘借錢(qián)’的成本是7、8個(gè)點(diǎn)，所以以前從鵬金所加杠桿去跟投，這種投資是成立的。我自己跟投的一些項目，前兩年退出來(lái)也都回本并且盈利了。有些同事跟投得更早，項目回報率更好點(diǎn)，但我沒(méi)有趕上最好時(shí)候。”

據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，萬(wàn)科旗下一些收益率高的跟投項目，甚至內部員工也不那么輕易能跟投上，“好的項目是要搶的，有些同事買(mǎi)的是集合包，收益率會(huì )比較穩定。”另一位萬(wàn)科區域公司員工對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

這幾年，萬(wàn)科跟投與其他房企一樣逐漸風(fēng)停。根據萬(wàn)科年報的數據，2017年至2022年，萬(wàn)科跟投認購總額為106.4億元、84.49 億元、41.57 億元、37.45億元、31.27 億元及7.13億元，呈現逐年下降的趨勢。

據投資者提供的信息，鵬金所會(huì )在7月5日給出延期兌付產(chǎn)品的處理方案。截至發(fā)稿，鵬金所的方案尚未公布，延期兌付的產(chǎn)品如何處置還有待觀(guān)察。