機構投資者對A股的調研熱情高漲。6月以來(lái)，已有數百家上市公司接受機構調研。作為投資者更易獲得的行業(yè)景氣度先行指標，公司在手訂單情況成為調研中繞不開(kāi)的話(huà)題。

上海證券報記者梳理發(fā)現，被調研的上市公司中，除了多家機械設備產(chǎn)業(yè)公司透露上半年訂單的增長(cháng)情況外，復蘇的跡象還在醫藥、農林牧漁等行業(yè)多點(diǎn)“開(kāi)花”，前期景氣進(jìn)入低谷期的半導體行業(yè)也顯示出訂單回暖跡象。不少公司披露，在手訂單飽滿(mǎn)，產(chǎn)銷(xiāo)情況良好。

訂單足 半導體產(chǎn)業(yè)鏈持續向好

隨著(zhù)半導體產(chǎn)品去庫存化，人工智能、消費電子等拉動(dòng)下游需求回暖，半導體行業(yè)整體已呈現持續復蘇態(tài)勢。多家公司在調研中表示，市場(chǎng)在陸續貢獻訂單增厚公司業(yè)績(jì)，行業(yè)景氣度不斷回升。

“公司QT-8400系列測試平臺目前已有部分知名半導體廠(chǎng)商的訂單，實(shí)現一定的批量出貨，處在逐步放量的階段。”聯(lián)動(dòng)科技在接受興證全球基金調研時(shí)透露。

聯(lián)動(dòng)科技認為，一季度收入數據的改善可見(jiàn)行業(yè)需求呈現回暖跡象。公司下游客戶(hù)采購需求有所復蘇，未來(lái)隨著(zhù)功率半導體行業(yè)規模的擴大以及大功率分立器件和第三代半導體的迅速發(fā)展，長(cháng)期來(lái)看顯示行業(yè)趨勢向好。

華潤微表示，2024年上半年終端景氣度在逐漸回升。具體包括：消費電子從2023年末開(kāi)始緩慢復蘇，至今仍有較好表現；工控領(lǐng)域如變頻器、消防、電動(dòng)工具等細分領(lǐng)域訂單量有所增長(cháng)；新能源、汽車(chē)電子領(lǐng)域上半年表現較為平穩。

華潤微的訂單體現了這一態(tài)勢。據調研紀要，公司訂單呈現逐月增長(cháng)趨勢，訂單可見(jiàn)度在3個(gè)月左右。公司與客戶(hù)整體合作進(jìn)展順利，行業(yè)處于回暖趨勢，公司對后續訂單保有信心。

敏芯股份介紹稱(chēng)，2024年全年來(lái)看，公司主營(yíng)產(chǎn)品出貨量增長(cháng)迅速，在醫療、汽車(chē)、機器人、IMU等領(lǐng)域也有訂單進(jìn)來(lái)，公司的利潤虧損正在逐漸收窄。

“除了消費類(lèi)電子之外，公司第二增長(cháng)曲線(xiàn)積極釋放，虧損逐漸收窄，2024年會(huì )是全面復蘇的一年。”敏芯股份對公司前景表示樂(lè )觀(guān)。

根據SEMI預測，經(jīng)過(guò)2023年的調整，2024年、2025年全球半導體設備市場(chǎng)規模有望迎來(lái)復蘇。頭部存儲廠(chǎng)商有望重啟資本開(kāi)支，邏輯半導體企業(yè)受AI需求帶動(dòng)也有望持續擴產(chǎn)，疊加先進(jìn)制程需求，國產(chǎn)半導體設備商2024年新簽訂單預計仍將保持增長(cháng)。

微導納米表示，公司半導體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)保持著(zhù)高速發(fā)展態(tài)勢，并已在包括High-k、新型存儲等多個(gè)領(lǐng)域實(shí)現了薄膜沉積技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應用的重大突破，獲得了多家行業(yè)重要客戶(hù)的批量重復訂單。

“截至3月31日，公司半導體在手訂單11.15億元，并在近期持續獲得來(lái)自半導體存儲領(lǐng)域客戶(hù)的批量訂單，公司對全年訂單增長(cháng)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。”微導納米在調研時(shí)強調。

需求強 機械設備行業(yè)海外訂單飽滿(mǎn)

隨著(zhù)國產(chǎn)設備競爭力的提升及海外市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，作為經(jīng)濟壓艙石的制造業(yè)發(fā)展動(dòng)能澎湃，折射出經(jīng)濟的活力和張力。今年以來(lái)，國內機械設備企業(yè)搶抓海外機遇，積極拿取訂單打開(kāi)更大市場(chǎng)空間。

“公司集裝箱業(yè)務(wù)的在手訂單已經(jīng)排滿(mǎn)第三季度，開(kāi)始接第四季度訂單了。”中集集團表示，受益于海外補庫需求較好、貨運量需求高于預期，今年來(lái)公司集裝箱業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。

海工船廠(chǎng)訂單方面，中集集團近日接受廣發(fā)證券等機構調研時(shí)透露，截至今年一季度末，海工板塊累計在手訂單達到47億美元，期內新簽訂單金額1.5億美元。此外，第二季度還有較大金額的新簽訂單落地，進(jìn)一步夯實(shí)海工未來(lái)盈利基礎。

除了阿聯(lián)酋百億元訂單之外，潤邦股份今年來(lái)陸續在塞爾維亞、越南等國家獲得了高端裝備業(yè)務(wù)相關(guān)訂單。公司稱(chēng)，其高端裝備業(yè)務(wù)面向全球市場(chǎng)，目前已在東南亞、南美、印度、非洲、歐洲、澳大利亞等國家和地區建立了銷(xiāo)售和售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

此前，潤邦股份與阿聯(lián)酋國家氣象局簽署了三份散料設備訂單合同，總價(jià)逾100億元，進(jìn)一步提升了公司在物料搬運裝備特別是散料設備市場(chǎng)的競爭力。目前相關(guān)訂單合同正常執行中。

“海外市場(chǎng)拓展是公司今年及今后一個(gè)時(shí)期重點(diǎn)方向，包括設備出口和氣體投資。”杭氧股份強調。據介紹，截至目前公司設備訂單情況良好，空分設備的外貿訂單已經(jīng)超過(guò)2023年總和，同時(shí)國內設備銷(xiāo)售情況也非常可觀(guān)。

在工程機械行業(yè)加速出海、搶占市場(chǎng)的當下，大葉股份亦不甘示弱。公司與家得寶合作，借船出海開(kāi)拓國際市場(chǎng)。大葉股份表示，2024年第二季度接單良好，家得寶2024年1月至4月實(shí)現毛銷(xiāo)售收入約為7130萬(wàn)美元，公司北美市場(chǎng)客戶(hù)下達的2024年預估訂單約為1.4億美元。

海倫哲在調研記錄中表示，2024年公司加大布局國際市場(chǎng)，利用自身產(chǎn)品優(yōu)勢，差異化開(kāi)發(fā)適應國際市場(chǎng)的產(chǎn)品，重點(diǎn)在東南亞、中亞、俄羅斯市場(chǎng)取得突破，同時(shí)也布局非洲和南美洲；目前已有馬來(lái)西亞、俄羅斯、中國香港等國家和地區客戶(hù)在跟蹤談判，并已取得部分訂單。

今年以來(lái)，海倫哲部分產(chǎn)品尤其是應急產(chǎn)品市場(chǎng)需求維持較快增長(cháng)，第二季度新增訂單較第一季度大幅增長(cháng)，上半年新增訂單也好于去年同期，公司目前在手訂單充足。“面對市場(chǎng)新機遇，下半年公司將繼續加強自身能力建設，全力以赴搶訂單、保交付，預計2024年全年銷(xiāo)售收入將保持一定幅度增長(cháng)。”海倫哲對此信心滿(mǎn)滿(mǎn)。